财富管理论文
摘要：伴随着经济体制改革的逐步深入，我国在新世纪的第一个十年里GDP保持着10%的稳定增长率。总的来说，在这样一个相对乐观的增长数据中，我们不难发现我国个人财富正呈现出一个急剧增长的趋势。因此，怎样正确合理的管理好这些财富，充分发挥其资源优势，现在已经成为了民众日趋关注和探讨的问题。本文主要将借助于逐一分析我国财富管理的现状以及未来发展的趋势，目的在于为民众在财富管理方面提供一些富有建设性的意见。
关键词：GDP；财富管理；现状；趋势；
1．财富管理的现状分析
根据20xx年
1.1财富管理内容和形式上的单一化
伴随我国个人财富的不断增加，财富管理也随之取得了一定的进展，但是相对于一些国外比较发达的资本主义市场来说，不管是我国财富管理的内容还是财富管理们的形式都还不是很成熟，有待进一步的健全和完善，从而促进其在形式上和内容上向多元化发展和迈进。
在国外，伴随着越来越多的富人和财富公司的出现，因此而带来或者引发财富管理公司大规模和日趋激烈化的竞争，不少行业之间又开始由分散逐步走向整合，这种转变是一种发展的必然。可是在面对激烈残酷的竞争的同时，国外不少财富管理公司纷纷为客户提供各种各样或者形形色色的理财产品与理财服务。譬如，私自招募股权与基金投资、进行财富转移、慈善募捐以及家庭成员教育等等。因此，可以说我国财富管理的形式上不能只是局限于单一的投资和存取，还应该向着多元化进军，以便寻求更好的发展。譬如，艺术品收藏的投资方式，各种基金管理等等。
1.2我国财富管理发展速度相对来说偏慢
相对于欧美等发达资本主义国家的财富管理发展速度而言，我国的财富管理仍然处在一个相对初级的阶段，发展比较缓慢。当然，在财富管理上我国银行的私人银行理财部是发展还是相对比较迅速的。它们主要以提供咨询服务以及资产配置为主，其具体操作还是由客户自己来决定。但是，伴随着中国国人长期形成的理财观念在一定程度上给中国在财富管理方面难以取得实质性的进步带来了一些负面影响。而那些小范围的财富管理的发展与中国经济发展的速度来说，发展速度依旧是偏慢的。
1.3我国财富管理的风险问题
一般来讲，财富管理最担心的问题就是风险问题。在国内，新闻媒体时常会报道一些因为盲目投资而造成的一些损失惨重的事件。伴随着金融领域的日益开放和不断发展，牵一发而动全身的现象也让民众对财富管理的安全性与持续性有了更高的要求和规范。所以，这就需要国内的财富管理团队具有较高的业务素质和专业技能，他们可以根据客户的需求为其量身定制一个合适的方案，尽量将奉献最小化，将利益最大化，换句话说就是以最小的投资换取最大的利润。但是，民众必须明确的一点是，投资总是伴随着一定的风险，所以这就要求民众在进行财富管理以及财富投资的时候，应该保持一个良好的心态，乐观的心态，以便酿成不可挽回的损失和后果。
2、中国财富管理未来发展的趋势浅析
我们都知道，创造财富本来就是一个艰辛的过程，需要付出极大的代价和承受一定的风险。在不少发达资本主义国家，那些腰缠万贯的民众在财富管理时表现自信满满，这些人可能会在短时间内取得一定的财富收益，但是由于他们的主要经济来源并不是财富管理，而是一种不可多得的机遇。因此，时间一长往往会出现纰漏。所以笔者认为，财富管理还是应该交给专业人士来做，他们是以财富管理为基础工作，所以会更专业、更有保障，也比较科学和专业。而我国财富管理未来发展的趋势大致可以分为以下三个方面：
2.1财富管理机构向专业化不断发展
上述文中就已经提到以后的财富管理还是应该交给专业的人士来完成，换句话说这意味着我国的财富管理机构也需要日趋专业化，不断完善和健全。从长远的角度看，专业人士由于长期跟市场打交道，他们对于财富增值的感觉比普通人要灵敏的多，同时专业人士精通各种金融工具和各种财富投资形式，他们可以准确把握市场微小的变化，针对市场上微小的变化采取一定的防范措施。此外，还能够在投资过程中减小相应的投资风险。这些比起一个普通人漫无目的地跟风或是片面理解要靠谱的多，专业的多。再就是伴随着中国财富管理规模的不断扩大，市场上必定会出现一批优秀的财务管理机构，这是一种必然的发展趋势。
2.2财富资产配置不断国际化
科技可以推动世界的进步，而互联网则让世界变成了地球村，同时也拉进了各国之间的距离，将全球形成了一个统一的大市场。各国相互影响、相互促进、相互交流。举个例子，欧元成员国的债务间接或直接影响着其他国家的股市交易等。而一些经济媒体时常报道一些具有强大影响力的企业走出去的新闻，让国人对中国所实行的外汇管制有了不同的认识。单一的.市场已经远远不能满足人们资产配置的需求，所以人们必须谋求更大的市场来满足自己的财富管理欲望。因此，资产配置的国际化必然是大势所趋之一。
2.3理财服务的定制化
不同人的人在面对财富管理时必然是有不同的喜好，有人爱好基金、有人偏向股票以及有人喜欢收藏等等。这些不同的管理需求就需要不同的理财产品方式去与之相呼应。为单一的客户定制他未来的财富管理势必成为以后财富管理市场的重要内容之一，值得关注。在国外，私人银行对于那些具有一定资产的人群提供的专门的医疗服务以及独特的生活作息定制还有一些文化修养的学习定制都受到了人们的热切喜爱。而伴随着我国人们消费水平的不断增长以及人们消费观念的逐渐改变以及消费欲求的提升，人们在钱生钱的基础上，还需要将冰冷的钱转为实际的生活享受。这就让财富管理上又有了新的挑战，也是一种前所未有的挑战。这就意味着在理财服务上一些定制化的要求已经延伸到生活的方方面面，譬如，遗产的分配以及家族的信托等等。
此外，将来财富管理的发展趋势还会更多的向子女教育基金靠拢。据中国人民银行的一项调查显示全国50多个城市的抽样调查中，所有储户将子女教育基金置放在了储蓄动机的第一位，而这项数字平均占据了百分之二十以上。一般来讲，对于子女的教育投资至少要跨越人生将近二十年，不少家长认为为孩子提前做好人生规划可以帮助其赢在起跑线上。在2009年11月国家统计局的一份专项调查中不难发现，甚至在一所家庭中子女平均每月所消费的金额在整个家庭的收入比重中至少占据了百分之二十以上。再就是伴随着目前不少银行还特意推出了针对孩子的家庭闲散资产配置以及各种产品，不仅可以满足子女留学花销，还有相关的医疗保险需求。
3、总结
总的来说，不管你从事什么样的职业，无论你的财富是多还是少，财富管理仍然是每个人都必须面临和思考的问题，它和我们每个人的生活息息相关。它并不是一种离我们生活遥不可及的事情，也不是只有富人才享有的特权。财富管理不仅是一种习惯，同时也是一种观念。人们可以根据自己的年龄爱好去自由选择财富管理的方式和形式。在这种激烈的市场环境之下，拥有一个良好的财富观念习惯，无论是对于个人还是对于亲人朋友，甚至是对于社会的发展都是相当重要的。旨在希望在财富管理时代来临的情况下，每个人都能好好管理好自己的财富，形成良好的理财观念。
中国私人财富报告内容：
2017年6月20日，北京中国私人银行业务迎来十周年之际，在个人高端客户金融服务领域享有盛誉的招商银行和全球领先的管理咨询公司贝恩公司联合发布《2017中国私人财富报告》，这是继2009年、2011年、2013年和2015年四度合作后，双方第五次就内地高端私人财富市场所做的权威研究。
报告指出，2016年中国个人可投资资产 1千万人民币以上的高净值人群 规模已达到158万人，全国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币。中国私人财富市场规模十年增长五倍，持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值。“一带一路、创业创新”影响持续深入，助推区域发展，高净值人群地域分布更为均衡。伴随十年经济发展，高净值人群创富方式更趋多元，代际传承和企业创新推动人群结构进一步变化，他们的投资行为也呈现出“心态更成熟、眼界更开阔、考量更长远”的特征。经过多年的市场培育，私人银行服务已深入人心，高净值人群对私人银行服务的信任和依赖度进一步加深。中资银行在积极加大境外市场战略投入以强化跨境联动服务平台的同时，进一步探索境内高端财富管理的差异化服务模式，领先的私人银行品牌表现出显著的聚合效应。
报告基于大量的一手调研和严谨的统计学模型，在中国私人银行业迎来十周年之际，对国内私人财富市场、高净值人群投资态度和行为特点以及私人银行业竞争态势进行了深入研究。
中国高净值人群规模突破150万，其地域分布持续均衡
总体保持高速增长，另类投资产品表现抢眼
报告指出，在经济L型运行的背景下，中国私人财富市场继续保持高速增长。2016年，中国个人持有的可投资资产[1]总体规模达到165万亿元，2014-2016年的年均复合增长率为21%。其中，其他境内投资增速达35%，领先所有资产类别，私募证券基金、券商资管产品和互联网金融等新兴投资产品贡献较大;同时，2014年底央行开启“降息降准周期”，利率政策宽松带动房地产市场复苏。投资性不动产净值年均复合增长率由2012-2014年的8%回升至30%;此外，资本市场产品市值年均复合增长率约22%，增速较前两年相对放缓。
2016年，中国的高净值人群数量达到158万人;与2014年相比，增加了约50万人，年均复合增长率达到23%，相比2012年人群数量实现翻倍。其中，超高净值人群 规模约12万人，可投资资产5千万以上人士共约23万人。从财富规模看，2016年中国高净值人群共持有49万亿人民币的可投资资产，2014-2016年增速达24%，相较2012-2014年有所增加;人均持有可投资资产约3100万人民币，与2012-2014年基本持平。
综合各项宏观因素，报告预计2017年中国私人财富市场将继续稳步增长，全国个人可投资资产总体规模将达到188万亿元，同比增长14%，相较2014-2016年有所放缓;中国高净值人群将达到187万人左右，同比增长18%;高净值人群持有财富总量将达58万亿元，同比增长19%。
中国私人财富市场总体依然处于快速增长阶段，具有巨大增长潜力和市场价值。
全国22个省市高净值人数超过2万人，其中共有9个省市高净值人数超过5万人，东南沿海五省市率先突破10万人
截至2016年末，全国22省份的高净值人数已经超过2万人，而在2006年只有广东1个省份超过2万人。其中中西部地区和“一带一路”相关省份增长显著，显示出我国经济增长逐渐由一线城市、东南沿海核心区域向全国范围拓宽的态势。2016年末，东南沿海五省市(广东、上海、北京、江苏、浙江)的高净值人数率先突破10万人。除此之外，4省的高净值人群数量超过5万人，分别为山东、四川、湖北和福建;6省市的高净值人群数量处于3-5万人之间，分别为辽宁、河南、天津、河北、安徽和湖南。
高净值人群心态更成熟、眼界更开阔、考量更长远
报告认为，高净值人群的财富目标更成熟、资产配置意识增强、财富传承需求的认知和反思更深入。首先，财富目标从早年的“创造更多财富”演变成如今以“财富保障”和“财富传承”为首要考量。其次，资产配置更理性、更开放，对风险的辩证认识促使高净值人群不再局限于传统的投资品种，开始积极关注并尝试另类投资产品。再次，出于分散风险和捕捉投资市场机会的考虑，拥有境外配置的人群占比不断提升，人均境外资产配置比例近年来趋于稳定。最后，财富传承成为热点，高净值人士普遍认识到对物质财富传承的需求，而且逐渐认可精神财富传承以及企业传承设计的必要性。
重视“财富保障和传承”，资产配置多元化，对财富管理机构信任加深
随着财富原始积累阶段性目标的达成，“保障财富安全”和“完成财富的代际传承”合计占比已达近50%，这反映出高净值人群以“创造更多财富”为始的蜕变。随着全球政治、经济环境的不确定性日渐上升，高净值人群逐步意识到理财的根本目的，是能够抵御经济下行和市场周期所带来的各种不可控的风险，保障财富安全并完成代际传承，进而实现长久、稳定的家业繁荣。跟踪调研也显示，高净值人群对专业机构的依赖度不断提升，机构理财钱包份额在2017年上升到约60%，其中私人银行管理部分达到不了近50%。
人均境外资产配置比例趋于稳定，境外投资开始回归理性化
随着经济全球化的概念日益深入人心，中国高净值人群投资眼界更为开阔，多区域、多币种、多形式的跨境多元化配置正在获得高净值人群的认可。报告数据显示，境外资产配置自2011年起成为投资热点，此后高净值人群渗透率逐年上升，一度超过50%。自2013年起，高净值人群人均境外资产配置比例趋于平稳，保持在20-30%的水平。从投资目的来看，高净值人群从简单的分散风险过渡到主动追求收益，境外资产配置逐渐分散，资产类别的复杂度有所提升。机构选择方面，随着对境外投资风险和复杂度的认识加深，高净值人群更看重财富管理机构在产品选择和资产配置方面的专业性。投资地域方面，近年来澳大利亚、加拿大和新加坡等地则升温明显。
传承内涵不断丰富，财富传承站上家族治理新高度
自2015年起，“财富传承” 成为高净值人群继“财富保障”之后最重要的财富管理目标。虽然目前大部分高净值人群仍主要关注对财富本身传承，但是更深层次的需求正在逐渐浮现。财富传承的内涵逐步丰富——从简单的物质财富传承和风险隔离，到精神财富传承和家族企业传承。站在家族治理的新高度上，高净值人群开始全盘考量物质财富、家族企业和精神财富的传承，借助企业管理的智慧协调日益庞大的`家庭乃至家族关系，探索以制度化的方式来约定和规范家族内部的议事规则和重大决策。报告认为，高净值人群对放松管理权普遍持开放态度，但在企业所有权的安排上仍较为保守。
高净值人群创富方式多元化，人群结构进一步变化
报告指出，创富方式的转变推动私人财富市场客群结构的改变：企业家内部结构发生变化，二代继承人和财富新贵涌现，越来越多的二代企业家承担起家族企业管理的责任。随着越来越多的企业家选择引入职业经理人和外部专业人士完善企业治理，市场资本化程度的提升、IPO和新三板的开闸提高了股权的流动性和变现机会，也造就了一批以职业经理人、高管和专业人士等职业金领为代表的新型高净值人群。
中国私人财富市场竞争态势的回顾、展望与启示
境内市场从百舸争流到优势分化
报告指出，市场建立初期，中资银行凭借品牌、网络和产品服务等优势取得领先地位;外资银行积极参与业务布局，纷纷抢滩中国境内财富管理市场。经过多年的市场耕耘，中资私人银行优势逐渐扩大，特别是领先私人银行品牌的聚合效应凸显。相较之下，外资银行进行了相应的战略调整并重新定位目标客户群体。其他财富管理机构(包括证券、基金、信托和其他第三方独立理财机构等)依托产品和分销渠道持续快速发展。
境外市场，品牌和专业性拉动外资银行获得青睐，中资银行加大战略投入
报告数据显示，高净值人群在境外财富管理市场看重外资私人银行的品牌和专业的团队，但语言和文化差异依旧是外资银行的获客壁垒。中资银行持续加大境外投入，在香港、北美等地设立海外分行，承接国内的客户关系打造跨境财富管理平台。考虑到高净值人群的选择偏好，中资私人银行的海外分行需要深耕培育专业的服务团队，加强产品的筛选和定制化能力。
打造差异化竞争力成财富管理机构制胜关键
展望未来，中国私人财富市场增长动力强劲，市场资本化催生的“新钱、新财富”将持续涌入，新兴行业企业家和金领人群比例将持续上升;高净值人群财富传承意识将进一步增强，部分家庭开始全盘考虑规划家族治理;高净值人群对数字化手段更为熟悉并逐步接受，金融科技也将深度融入私人银行服务和财富管理。财富管理机构应当找准自身定位，明确目标细分客户群及其产品、服务需求，建设清晰的差异化竞争模式和相应的核心能力，避免盲目追求大而全的全覆盖策略。只有顺势而动，从客户的核心需求出发，积极打造差异化竞争模式和核心能力，强化境内外联动的综合金融服务平台，财富管理机构才能赢得客户的长期信任，在激烈的市场竞争中脱颖而出。
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招商银行和全球领先的管理咨询公司贝恩公司前日联合发布《2017中国私人财富报告》，这是继2009年、2011年、2013年和2015年四度合作后，双方第五次就内地高端私人财富市场所做的权威研究。
报告指出，2016年中国个人可投资资产(包括金融资产和投资性房产)1000万人民币以上的高净值人群规模已达到158万人，全国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿人民币。中国私人财富市场规模十年增长五倍，持续释放可观的增长潜力和巨大的市场价值。
中国富人可投资资产总规模达165万亿元
报告指出，在经济L形运行的背景下，中国私人财富市场继续保持高速增长。2016年，中国个人持有的可投资资产总体规模达到165万亿元，2014-2016年的年均复合增长率为21%。其中，其他境内投资增速达35%，领先所有资产类别，私募证券基金、券商资管产品和互联网金融等新兴投资产品贡献较大;同时，2014年底央行开启“降息降准周期”，利率政策宽松带动房地产市场复苏。投资性不动产净值年均复合增长率由2012-2014年的8%回升至30%;此外，资本市场产品市值年均复合增长率约22%，增速较前两年相对放缓。
中国高净值人群两年增加50万人
2016年，中国的高净值人群数量达到158万人，与2014年相比增加了约50万人，年均复合增长率达到23%，相比2012年人群数量实现翻倍。其中，超高净值人群(可投资资产超过1亿元人民币的个人)规模约12万人，可投资资产5000万以上人士共约23万人。从财富规模看，2016年中国高净值人群共持有49万亿人民币的可投资资产，2014-2016年增速达24%，相较2012-2014年有所增加;人均持有可投资资产约3100万人民币，与2012-2014年基本持平。
综合各项宏观因素，报告预计2017年中国私人财富市场将继续稳步增长，全国个人可投资资产总体规模将达到188万亿元，同比增长14%，相较2014-2016年有所放缓;中国高净值人群将达到187万人左右，同比增长18%;高净值人群持有财富总量将达58万亿元，同比增长19%。
北京高净值人群突破10万人
报告指出，截至2016年末，全国22个省份的高净值人数已经超过2万人，而在2006年只有广东一个省份超过2万人。其中中西部地区和“一带一路”相关省份增长显著，显示出我国经济增长逐渐由一线城市、东南沿海核心区域向全国范围拓宽的态势。2016年末，东南沿海五省市(广东、上海、北京、江苏、浙江)的高净值人数率先突破10万人。除此之外，四省的高净值人群数量超过5万人，分别为山东、四川、湖北和福建;六省市的高净值人群数量处于3万-5万人之间，分别为辽宁、河南、天津、河北、安徽和湖南。
境外资产配置逐渐分散
随着经济全球化的概念日益深入人心，中国高净值人群投资眼界更为开阔，多区域、多币种、多形式的跨境多元化配置正在获得高净值人群的认可。
报告数据显示，境外资产配置自2011年起成为投资热点，此后高净值人群渗透率逐年上升，一度超过50%。自2013年起，高净值人群人均境外资产配置比例趋于平稳，保持在20%-30%的水平。从投资目的来看，高净值人群从简单的分散风险过渡到主动追求收益，境外资产配置逐渐分散，资产类别的复杂度有所提升。机构选择方面，随着对境外投资风险和复杂度的认识加深，高净值人群更看重财富管理机构在产品选择和资产配置方面的专业性。投资地域方面，近年来澳大利亚、加拿大和新加坡等地则升温明显。
