投资建议书格式
一、被投资企业概况
1. 被投资企业或孵化器简况
(成立时间.地点.注册资本.主营业务.近年业绩等)
2.项目提出的背景和意义
二、技术的先进性与可行性
1. 技术来源
2. 技术的先进性与成熟度
3. 技术壁垒或知识产权保护措施
4. 质量指标(国际标准.国家标准.企业标准)
5. 产量(设计能力.实际产量.扩产潜力)
三、实施产业化的可行性
1. 主要原.辅材料及其供应渠道
2. 主要设备及其来源
3.燃料和动力
4.建厂条件和厂址
5.环境保护
四、市场潜力与占有策略
1.市场规模及分布(细分市场描述)
2.市场趋势及周期
3.用户分析
4.竞争者比较(市场占有率)
6. 占有策略和营销渠道
五、管理
1. 企业内部机构设置及管理制度
2. 管理体系及国内外行业资质认证情况
3.管理层人员简介(专业.学历.职称.工作及任职经历等)
六、财务与经济效益分析
1.投资估算或资金使用计划( 总投资.固定资产.流动资金.无形资产)
2.资金来源及落实情况
3.经济效益分析：
(营业收入.成本.费用.税.毛利.纯利)
4.盈亏平衡点及敏感性因素分析
5.财务状况分析(基于经审计的财务报表) 主要财务指标分析或现金流量表分析
6.财务分析结论
七、投资环境评价
政策.人文及社会环境
八、合作伙伴的选择
现实的和潜在的'合作伙伴(股东)的情况
(主营业务.经济实力.合作优势.投资额和比例)
九、风险因素及对策
(技术.市场.管理.财务.政策等)
十、撤出途径的预测和方案设计
十一、项目评估结论和投资建议
投资建议书模板【一】
一、 总论
1、公司名称
2、行业及产品
3、地区
4、投资阶段
5、投资额和投资结构
6、投资主要原因
二、 拟投资企业基本情况
1、公司概要：包括设立时间、背景、注册资本、实收资本等
2、股东及控制方和控制方式：股东构成;能够对被投资人实施控制的股东名称、出资方式、出资额、股比
3、组织架构：被投资企业的组织架构图或文字说明
4、 管理团队：管理能力和稳定性等，管理团队人员、教育背景、从业经历、主要业绩
5、 其他重要事项
三、 市场及竞争
1、主营业务和业务规划：现有产品及主营业务和今后业务发展规划
2、行业发展概况：行业状况和发展趋势
3、市场竞争情况：现有竞争对手、替代产品分析、供应商评价、市场份额、行业排名、竞争优势、市场预测等
四、 项目技术
1、技术成熟度论述
2、研究开发能力论述
3、技术团队主要经历、技术专长、创新意识、开拓能力及主要工作业绩
4、知识产权
五、 财务分析
1、会计数据和财务指标：资产负债表、损益表和现金流量表摘要
2、投资估值：估值方法、结果及比较
3、内部收益率：假设及结果
六、 交易结构和退出安排
1、计划融资金额
2、融资方式和来源
3、投资协议主要条款：包括合同中主要风险控制措施
4、监管手段和措施：包括是否参加董事会，主要表决权利等
5、退出安排：退出投资计划及保障措施
八、经济效益及社会效益
8.1 经济效益
8.2 社会效益
投资建议书模板【二】
投资项目
股 票 代 码 ：_____ 所 属 板 块 ：_____ 行业类别：_____
建议操作时间： 年 月 日
基本分析
股东最新信息
股东情况：股东总户数 _____户 人均持股数: 约_____股/人; 相对前期变动幅度 _____：筹码集中度：_____ ，机构(基金券商类)持股比例:_____%
财务分析
获利能力
每股收益_____ 元;_____;市盈率_____倍，_____; 净资产收益率_____%，_____ 市净率_____ 倍，_____;
成长性_____
主营收入增长率_____%，主营利润增长率_____%，
经营效率与偿债能力：__________
存货周转率_____%，_____;应收帐款周转率_____%，_____ ; 资产负债率_____%，_____;_____ 股东权益比率_____%，_____ ;_____
公司最近动：_________________________
买入后出现下列情况请获利了结或止损：
短 线：连续二天收盘价跌破暴大量K线实体底部，隔日盘前卖出或止损。
短 线：连续二天收盘价跌破6日均线、且6日均线走空，隔日盘前卖出或止损。
中长线：连续二天收盘价跌破18日均线、且18日均线走平或走空，隔日盘前卖出或止损。
永不套牢法：跌破头部最高收盘价*0.95第一次止损、0.925第二次止损、0.9最后止损。 依风险控制提示方法严格执行,最大损失可控制在百分之十,而最大获利可能达30%以上
(一般来说短多10%,中多10%-30%,长多30%以上)
操作心法：买对了，涨上去，没有出现卖点不要卖，追求最大报酬。
买错了，跌下来，严格执行风险控制法，避开套牢危机。
本投资建议书仅供参考。
__________ 证券 营业部__________ 祝您百发百中，一路长红。
[内容提要] 在国有股减持势在必行的今天，减持定价方案也是各方关心的焦点，目前国有股存量直接转成A股高价发行上市不被市场接受，关键是定价不合理，国有股减持的定价策略探讨。本文评价了目前盛行的策略观点，并提出自己的定价方案设想。
[关键词] 国有股 减持 市场定价 净现值 内在价值
国有股减持，已成为当前阶段中国股市最敏感的问题，不仅管理层为此颇费周章，更牵动着数千万股市投资者的心。其实，我国证券市场一直十分关心国有股的问题，最早的国有股减持案例可以追溯到94年珠海恒通收购棱光实业的“恒棱模式”，但是直至党的十五大和十五界四中全会有关国有减持的具体政策出台，提出“坚持有进有退，有所为有所不为”、“从战略上调整国有经济布局和改组国有企业”的总体原则，这才真正为减持国有股给予了方向上的指引和政策上的保证。经过多年对资本市场改革的探索和尝试，我们深刻认识到国有股减持是当务之急、是必由之路却也是任重道远。
国务院今年6月12日发布了《减持国有股筹集社会保障基金管理暂行办法》。但此执行办法出台数月，股市重挫数百点，业已形成利空影响，经济学论文《国有股减持的定价策略探讨》。广大投资者对现行减持办法多抱反对态度，究其根源是定价策略的不妥。很显然，国有股减持定价是比国有股减持的方式更复杂、更敏感的问题。对减持定价策略的分析和探讨就是本文的重点。
现有减持方案定价策略评价
国有股减持的核心问题是价格问题。市场是由供需双方构成的，只要国有股减持的价格公允，市场是能接受的。而如果价格由单方面决定且不公平，投资者就还是只能选择“用脚投票”。在价格不确定的情况下，市场只会增加不确定因素，投资者无法判断能否获得稳定的预期，就会严重影响投资者的信心。
国务院6月12日发布的《减持国有股筹集社会保障基金管理暂行办法》，其中第六条规定“减持国有股原则上采取市场定价方式”。这种说法未免有些含糊，让市场来定价这个大原则是好的，但我们目前的具体操作方法却是把国有股减持与新股发行捆绑在一起，以市场定价方式存量发行。也就是说，现行的政策可以概括为将国有股存量直接转成A股高价发行上市。应该说，这一政策从国有股与社保基金的利益最大化出发，操作起来一步到位，简便易行，比较符合市场化的大方向。但是，这种定价方式可能存在以下几个问题：一是国有股当初以面值认购的股份现在直接以新股市价上市流通，这首先就是违背市场经济规律原则，强化了国有股的持有者、券商和行政主管机关行政权力干预市场的机制。国有股是经济体制转轨时期的产物，是我国股份经济内在机制扭曲的突出表现。在国有企业改制上市的过程中，国有资产经过评估，已经出现了较大幅度增值。即使按净资产减持，国有股的.持有者也已经得到了比较多的溢价收入，但现在的减持方案却根本不考虑国有股形成时的定价过程，相反，却以几十倍的市盈率向社会出售，市场又怎能接受呢。二是现行定价政策对广大中小投资者来说有失公允，与投资者的心理预期价位存在较大偏颇，股民们可谓处于“骑股难下”的地步，最后只有买不起、躲得起。投资者的信心由此受到极大打击。这也是导致数月来股市成交量急剧萎缩，股指狂泻500点的主要原因之一。 三是这种定价方式又引出了一个新问题：现在国有股可以高价直接上市变现，按照同股同权的原则，其他民间机构持有的为数不少的法人股是不是也可以引用这一定价权利？四是目前国内股市市盈率已经很高，泡沫较大，管理层一直强调要温和的挤掉泡沫，实现“软着陆”。
