金融风暴对银行业的影响跟银行应该怎么防范于未然???
金融危机是金融投机商为了赚取暴利违规操作次级贷款和基金债券而引发金融市场全面崩盘的恶性事件。
金融危机的发生会直接导致流通领域资金断裂，大批金融机构和企业停业和破产。
一系列连锁的恶性反应会使市场萧条民众口袋吃紧。
我国经济受世界金融危机的影响现在出现暂时的回落。
但从今年我国经济发展运行的线条来说已经越来越清晰。
具体体现在：一 我国相继出台了一系列有效的拉动内需的政策，我国经济仍然会出现持续稳定快速增长的态势，国家外汇储备将会进一步增长。
二致使一些生命力不强的企业破产重组，进一步优化产业结构和产业链条，进一步优化企业内部管理和市场环境及服务功能，市场的信誉度质将会得到大幅度提升。
中国的外向型经济会从世界工厂即买方市场转到可操控商品即卖方市场，实现质的飞跃。
三，这次全球性金融危机，会使一些国力薄弱的国家财政破产或债务累累，而中国在这次金融风暴中所体现出的震惊世界的非凡的操控能力将成为这次金融风暴中的最大赢家。
世界原有的经济以至于政治格局将会又一次重新洗牌。
四 台湾在受到这次危机重创后，会开始探索一国两制的国家模式，积极向中国靠拢。
五是中国金融业通过这次危机的洗礼，将会更加成熟。
华尔街的失败有其必然性，国内的金融机构、监管部门可以从中汲取七方面启示。
首先，金融机构的产品创新应当有度。
而所谓“度”的概念，可以从两方面界定，一是风险“可控、可测、可承受”，一是以客户为中心并适当销售，而非以自我服务为中心。
第二，金融机构要管理风险，而不是冒险。
第三，投资银行是金融服务商，而非投机商。
第四，激励机制应该重在鼓励长期追求。
激励机制也需要外部要求进行约束，让金融机构有所追求，也有所畏惧。
第五，金融监管必须化解系统性风险。
经过三年综合治理，证券行业历史积累的系统性风险已经彻底化解，很多管理制度也得以建立，“其中有些如净资本监管恰好是美国较早使用而又被他们丢掉的经验，这一点值得我们总结”。
第六，系统性风险并非银行所独具。
在当前金融创新的条件下，非银行金融机构，包括投资银行在内，也可以制造系统性的风险。
第七，尽管华尔街失败了，但华尔街所代表的市场化融资模式及投资银行的功能，仍值得国内学习和借鉴，国内资本市场在这方面发展得还远远不够。
金融危机对美国银行体系的影响及对中国银行业的启示
2011年05月财经视点金融危机对美国银行体系的影响及对中国银行业的启示文\\\/张旭摘要：金融危机对于银行业的冲击力度不言而喻。
本文以2008年金融危机发生后对美国银行体系造成的影响为例，得出金融危机对于中国银行业的几点启示。
关键词：金融危机；美国银行体系；中国银行业中图分类号：F833\\\/837文献标识码：A文章编号：1006-4117（2011）05-0114-02一、金融危机的发生（一）金融危机定义金融危机也称为金融风暴，指的是一个国家或多个国家，短时期货币资产、证券、房地产或土地的价格暴跌，商业企业银行业连续破产，国家经济严重恶化并伴随社会危机出现的恶性经济事件。
金融危机按发生原因可以分为货币危机，债务危机等。
但近些年来，随着金融产品融合性的进一步发展，金融危机的发生明显呈现出混合式的特点。
（二）金融危机特点金融危机的特点是人们对经济预期的悲观程度不断加深，整个国家或者地区的货币出现大幅贬值，经济规模有较大幅度减少，往往伴随着大量企业倒闭，同时失业率不断攀升。
当这些危机来临时，有时还会出现社会动荡或国家政治层面的不安。
（三）危机产生的原因金融危机产生的原因错综复杂，本文以2008年9月由美国华尔街雷曼兄弟的倒闭所引发的全球性金融危机为例展开下文分析。
此次金融危机主要源于美国的住房市场，并反映出美国金融监管体系的空洞。
而造成这场危机的根本原因，则是上世纪七十年代末提出的新自由主义理论。
新自由主义
世界上一共有几次重大的经济危机?
一只老鼠引发的金融风暴2008年，全世界正面临着一场史无前例的全球性金融风暴，这场金融暴的真正起因很多人对不得而知。
事实上，他是由一只普通而肮脏的老鼠引起的。
约翰是一名是美国印地麦克银行（IndyMacBank）的经理，他的主要业务就是帮助客户办理房屋按揭贷款并带着客户去选择房子。
印地麦克银行是美国一家著名银行，效益非常好。
那些可观的收入来源于该银行经营的一个金融产品――次级贷，就是向那些信用不好或根本不具备偿还能力的人提供房屋按揭贷款，同时收取高于常规贷款很多的高额贷款利息。
银行方面并不担心客户的信用和还款能力，因为如果发生还款拖欠现象银行会收回客户贷款所购的房屋并进行拍卖。
由于美国房产价格5年以来涨幅达到60%以上并以每年超过10%的速度继续增长。
所以，事实上收回的房屋拍卖后的收益比客户所付的还贷利息还要高。
美国几乎所有银行都经营“次级贷”这种高回报的金融产品，因为在美国信用不好或偿还能力差的人根本无法从常规渠道获得房屋贷款，他们的唯一选择就是次级贷。
这个人群相当庞大，因此大部份银行对“次级贷”这种金融产品的市场前景都很看好。
2006年4月的一天，约翰带着他的一个客户保罗去看房子。
保罗是一名建筑工人，年薪24000美元，他于2006年初在约翰那里办理了房屋按揭贷款手续，虽然根据当时的房价他的这笔贷款需要每月向银行还款1500美金，这对于他来说是件非常吃力的事，但保罗并不十分担心，因为即使他还不上贷款最多也就是所购的房屋被银行收回，他还可以再次申请次级贷款，从新买房。
新房是坐落在加利福尼亚州萨卡拉门托的一幢公寓式建筑，一进门保罗就觉得房屋的面积并不像标称的那样大。
而且作为一名建筑工人，他一眼就看出建这幢房子所用的材料并不算上乘。
当保罗和约翰走到卧室的拐角处的时候一只硕大的老鼠向他俩直冲过来，两人急忙闪身躲了过去。
保罗很讨厌老鼠，这个场面让他非常的厌恶。
急速上涨的房价致使建筑商尽力缩短房屋的建筑周期、造成了房屋质量的下降，这一现象在全美国都很普遍。
从新房里走出来的保罗非常沮丧，回到家中他把今天的遭遇告诉了家人。
“这样的一幢房子也要卖到25万美元，这太不可思意了
” 保罗对他的妻子说，“虽然房子位置和结构都还可以，但它真的不值这个价钱啊
”之后的一个月里，保罗看了很多房子，但虚高的价格和粗糙的质量让保罗非常失望，他彻底打消了购房的计划并把原因告诉了身边很多的人。
更多的人也怀有同保罗一样的失望心理，人们都认为房价太高了。
2006年6月，全美新房销售量开始减少，7月份，新房销售量比前一年同期下跌了22%，这是5年以来美国房地产行业的首次销量大幅下降。
房地产商们找不到销量下降的原因，他们无法知道这种由一只老鼠引发的失望情绪对房价产生了多大的影响，人们更难想象这只老鼠给全球的经济带来了什么。
2007年初，房价的持续下跌开始影响到了银行业，银行收回的房产价格剧降致使银行资产缩水，同时大量资金变成了卖不出去的房产导致银行没有更多的流动资金投向优质的贷款项目银行收入急剧萎缩。
约翰所在的印地麦克银行开始亏损了。
银行业的不景气对依靠贷款经营的企业造成了很大影响，众多的企业由于得不到贷款流动资金缺乏而经营困难。
影响最大的是华尔街的金融业，没有了钱的支持股市就像没油的飞机向下直跌。
企业的经营困难造成了失业人口的增，股市的大跌同样让老百姓手里的钱越来越少，商场里的高档商品开始滞销，得不到银行支持的商家唯一的办法就是降价、减薪、裁员。
很快的，不仅是高档产品滞销，人们连日常用品也很少购买了，“谁知道明天还会不会降价。
”“也许下周就会失业了，兜里的钱还是省着点花吧。
”对于这种经济现像的应对方法很多人发表了自己意见：“不买车、不创业，少花钱，用以前一半的钱过现在的日子。
”这些言论甚至被总结成条文件在网络中流传。
于是恶性循环，越来越多的困难企业，越来越多的失业人口，越来越低的购买能力，越来越多的滞销产品，越来越多的无法偿还的贷款，越来越亏损的银行，越来越低的股价…...2007年8月这场由一只老鼠引起的经济危机开始了。
由于经济危机的主要表现――银行业的最大问题出在是“次级贷款”，人们主观的把这次经济危机叫做：“次级贷危机”。
2008年5月，保罗失业了，他们全家只能靠政府的救济金勉强度日。
除了食品和生活必须品，他无力再购买其它物品了。
对于没有工作的他来说，汽车已经作用不大了，同时他发现更多的人也不再需要汽车了。
众多的汽车生产企业滨临破产。
2008年7月，约翰所在的美国印地麦克银行（IndyMacBank）倒闭了，虽然又找到一份工作，但收入只有过去的一半，以前常去和朋友去的销费场所现在大家都很少再去光临了，偶尔去一次也发现很多店铺已经倒闭关门了。
危机并不是只影响了美国的经济。
由于购买力的下降美国进口商品锐减，那些向美国出口产品的企业首先陷入了困境。
同时美国股市的大跌带动了全球股市，投资者饱受损失。
人们开始少花钱，商品开始卖不出去，更多的企业开始经营困难，失业人口开始增加，购买力更加下降……一个又一个国家跌入了经济危机的深渊。
2008年9月，美国共有15家银行在这次危机中倒闭，世界最大的三大汽车生产企业滨临破产。
欧亚各国股市崩盘，黄金、石油价格大跌，主要石油输出国减产，各国经济发展速度减缓，英国等国甚至出现了经济衰退现象。
全球性的金融风暴来了。
经济发展速度减缓、经济衰退，这些对于看不懂经济指标的老百姓来说只是一个名词，但它对人们生活带来的影响却是漫长而深远的。
仅以汽车为例：由于产品卖不出去，汽车企业纷纷减产或倒闭，由于汽车企业减产，钢材需求量也会相应减少，钢铁生产企业纷纷减产或倒闭，由于钢铁企业减产，矿石采掘企业也纷纷减产或倒闭。
如果这种一直漫延到了工业、农业源头的连索反应持续很行时间的话，人类社会将退步到难以想象的程度。
也许200年以后，人们会从新生产采用蒸汽动力的汽车了。
热带丛林中的一只蝴蝶扇动一下翅膀，就有可能引起大洋比岸的一场飓风。
这就是有名的蝴蝶效应。
现在，这场由一只老鼠引发的全球经济危机仍在进行中，并愈演愈烈。
每个人都身处其中，全球经济何时能够复苏，我们拭目以待。
2008年10月鸿云若水《一只老鼠引发的金融风暴》一文至发表之后被各大网站纷纷转载。
在社会上产生了一定的反响。
一些国家经济方面的领导者也注意到了这篇文章。
2008年11月，某国的经济会议上终于拿出了一套切实可行的应对金融风暴的方案。
在这次会议上，众多专家指出：“要应对金融风暴造成的不良影响，归根结底就是要促进消费、扩大需求。
国家可以从国库中拿出一部份资金投入到一些行业中，比如大规模兴建铁路，从而拉动钢铁生产企业，带动矿石采掘业，修建公路、桥梁，带动水泥生产行业等。
对于资金投入方向问题众多专家开展了讨论，其中很多看过《一只老鼠引发的金融风暴》一文的专家提出，资金投入的方向“必须要与人民生活密切相关”“必须要与的当前的金融形式紧密联系”“必须要从危机产生的源头入手”。
根据这“三个必须”的原则，会后某国终于制定了金融风暴应对方案，即：国家出资4万亿元，在全国各地兴建灭鼠药生产厂，从源头抓起，扩大内需，从国计民生入手彻底解决金融风暴带来的就业水平降底、购买力下降等问题。
同时会议还提出加大监管力度，对“三猫”鼠药事件严厉惩处，从生产源头把起，杜绝假冒鼠药进入市场。
据专家计算这一举措实施以后将在全国兴建灭鼠药生产厂40亿家，大型鼠药生产线20亿条，提供就业岗位1亿6千万个。
会大大带动食品生产、机械制造、家禽养殖等行业。
并对全国的产业节构调整起到极大的促进做用。
方案出台以后，世界各国争相效仿，效果如何虽尚不可知，但这场由一只老鼠引发的全球金融风暴也许会因此而结束。
各国领导人纷纷表示：“要解决全球金融风暴必须从每个人多买一盒鼠药做起。
”同时各国领导人经协商统一制定了抵御金融风暴的喧传口号：“每天一盒鼠药，振兴全球经济。
全球经济会不会因为这4万亿的鼠药资金而复苏
我们拭目以待。
2008年11月鸿云若水
国有银行坏账剥离给四大国有资产管理公司之后，发生了什么
1999年开始，信达、华融等四家资产管理公司奉命处理四大商业银行上万亿不良资产，十年后这些“坏账银行”又借市场化跳板把更多账单塞进国家手中，如此辗转腾挪的后果便是，坏账不减反增，全体纳税人掏腰包。
要了解今次华融资产管理公司仿照“信达模式”设立共管账户的性质，就必须知道中国这四家资产管理公司的前世今生。
亚洲金融风暴中的1999年，中央金融工作会议决定将工、农、中、建四大银行的1.4万亿元的巨款坏账果断剥离，对口设立华融、长城、东方和信达四大资产管理公司（简称AMC），以求换得金融业和整体经济的轻装改革。
财政部作为唯一股东向每家公司注资100亿元，并担保四大AMC从央行获得6041亿元再贷款，再向四大国有银行及国家开发银行共发行8110亿元金融债券，以此按1:1的对价购买不良资产。
在华尔街，处置不良资产的公司往往被称为“秃鹫”，他们靠那些“腐肉”为生，也替整个经济体清理垃圾。
而这批中国金融“秃鹫”的设立目标也是为了在十年存续期内“最大限度保全资产和减少损失”。
央行行长周小川曾说，首次剥离的1.4万亿不良资产“50％是各级政府行政干预导致的，30％是为了支持国有企业，剩下的20％才是银行自身经营造成的。
”简单说，AMC的成立就是给中国金融业向市场经济转轨“擦屁股”的，正是这四家“坏银行”的存在让四大国有银行有了成为“好银行”的可能性。
2006年底，官方公开数据显示，AMC累计处置不良资产1.21万亿，占接受总额的83.5%，现金回收约2110亿元，回收率约在20%左右。
对于资产管理的十年成绩，外界褒贬不一。
尽管处理不良资产是个高技术难度的活儿，尽管四大国有银行中工行、建设银行雄踞全球银行业赚钱能力前两位的成绩表明当初“扔下沉重包袱”、“以时间换空间”决策的正确性，但20%左右现金回收数据仍然表明，AMC辛辛苦苦十余年，银行系统不良资产还有1万多亿元，只是从商业银行挪到到AMC口袋里。
再考虑20%回收率背后的成本，AMC成立时从国有银行借调了工作人员，回收现金的费用率在8.65％。
AMC前期将相对优质不良资产处理万之后，后期回收率一年比一年低，管理费用却一年比一年高。
AMC管理人员曾披露：“如果回收100块钱你只能拿1块钱奖励，而制造100块钱费用你可能拿20块钱回扣，你选择哪个
”甚至出于十年存续期结束后前途未卜的担心，不乏有的AMC留着不良资产赚其他业务的钱，以免坐吃山空。
在AMC运作期间，关于国有资产流失的争论一直非常普遍。
首先是“大限将至”的时间压力让AMC不得不在后期以迅速清空库存为目的实施“大甩卖”。
曾参加过AMC资产包拍卖的业内人士称，因为经济周期而形成的不良资产如果必须在行政指令下的2006年底前处置完成，坑定会导致“贱卖”。
他还透露，AMC为防范与私人交易时的道德风险，更倾向于卖给政府，价格自然也压的很低。
最为极端的例子发生在2006年，长城资产管理公司沈阳办事处将18.67亿国有金融不良资产低价转让，价格不足债权的1%。
购买人随手仅靠其中一笔债权（约占总额1.4%），不仅收回了1800万的投入还另赚800万元。
有业内人士甚至将之指斥为“崽卖爷田不心疼”的行为。
事实上，AMC拥有不良资产处置的全部成本和收益信息，且掌握了资产折扣权，但回收率并没有硬性指标，运营损失由国家承担，这其中就产生了“寻租”空间。
2005年初，国家审计署披露四家金融资产管理公司(AMC)现已被查出各类违规和管理不规范问题资金700多亿元，发现案件线索38件、涉案资金67亿元。
时任审计署长李金华在通报中指出，一些AMC财务管理松弛，虚报、挪用回收资金的情况时有发生，甚至采取虚报冒领、截留收入、虚列费用等手段，将资金用于发高额工资及奖金补贴等。
监管机关还注意到，回收资产最大化及处置成本最小化似乎并没有被放在AMC日常业务最重要的位置。
凭借手握上万个企业的债务处置权，AMC建立了涉及租赁、证券经纪、不动产和信托业务在内的分支部门，华融官网曾显示它拥有300家企业的股权，旗下拥有10家金融平台公司，2009年利润同比增长102.9%。
但是，所有AMC的业务信息包括最为重要的资金回收率并不曾定期公开。
《红色资本主义》作者卡尔•沃特直言，从不良贷款被剥离出银行资产负债表那一刻起，政府和这些资产管理公司间的资金流动至今仍不完全透明。
总结“坏账银行”过去十年，明显特点就是在上万亿国有银行不良资产处置上“成效不大”，坏账只是挪了窝但钱并没清算。
更为严重的是，AMC在十年运营中本身又再不断产生新的欠账。
据统计，包括四家AMC在成立初期以及2005年再度剥离不良资产，央行提供给AMC的再贷款高达1.2万亿；AMC向四家银行发行的8110亿元债券10年后也无法偿还。
也就是说，4家AMC政策性业务回收的现金在扣除各项费用之后，绝大部分用于支付央行再贷款和金融债的利息，所剩下的能够偿还本金的微乎其微。
以华融公司为例，银监会资料显示，截至2005年末，华融公司共回收现金543.9亿元，而同时期，华融公司向工行支付全部累计应付金融债券利息389.16亿元，同时向人民银行支付再贷款利息45.78亿元，还有累计费用支出为28.91亿元，三项合计已达463.85亿元。
老账还没处理完，超过万亿的政策性业务亏损挂在了AMC的账上，这就是“坏账银行”十年后所面临的尴尬现实。
不过在选择AMC选择后续改革路径的时候，事业单位政府“管饱”的优越性再次体现。
2009年建设银行宣布持有信达资产管理公司的2470亿债券延期十年；随后中国银行业跟进延期债券10年，利率维持年息2.25%不变，财政部继续对债券提供担保。
另外，AMC欠央行的5739亿再贷款则停息挂账。
正常情况下央行为保障资产负债大致平衡，每增加一笔债权就该相应的钞票。
每还一笔钱，也要注销一笔基础货币。
挂账意味着左边AMC不用再偿还贷款，右边也不再缩减货币，流动性停留在市场上，就有可能导致全社会的通货膨胀。
类似上述政策“管饱”落实到具体资产管理公司，就产生信达向市场化转型时的“共管账户”。
2010年，国务院批复信达与财政部共设“共管账户”，将历史上形成的2000多亿元巨额挂账损失剥离至此账户，存续时间初定为十年。
“共管账户”本质上用未来的收益来还当前的欠账，做法是将剥离的不良资产置换成优质资产，财政部向信达发放等额付息债券，以其作为信达唯一股东未来预期可获得的分红以及所得税减免部分归还。
引入“共管账户”方案后，财政部作为不良资产的债主不需要立即支付现金化解损失，而信达的财务报表将变得干净甚至“健康”，最终新帐、旧账都留给了未来。
2010年《证券市场周刊》撰文指出，从AMC接收不良资产开始，所谓“政策性收购”就是个数字游戏。
十几年后，AMC欠央行约1万亿，签四大国有银行8200亿，原购入的1.4万亿不良资产只有20%现金回收。
无论这些欠款是进入“共管账户”还是债券延期、停息挂账，都不过是在国家资产负债表的不同科目下“左兜换右兜”。
但债务就是债务，企业核销要靠利润，财政核销要靠纳税，央行核销要靠通胀。
这些坏账隐藏在中国的GDP效益中，真正成为中国经济的泡沫。
仅以“共管账户”剥离剩余坏账的做法匡算，如果后来的长城、东方都仿照信达、华融的方式操作，未来十年近万亿不良资产还是处理不掉，最后的结果分摊到全民每个人需要为此掏出将近1000元。
而据西南财经大学金融研究中心副主任陈野华的测算，包括农行股份制改革的成本，中国金融渐进式改革成本已累计3.2万亿，若一次性核销，2009年中国GDP总量的10%就没有了。
凡是资本运作，必定有群体为此支付代价。
央行与财政部不是创利企业，由央行和财政部承担不过是由纳税人承担成本的隐讳说法。
分析中央财政拯救银行坏账的具体方法，也可以证明是如何为坏账买单的。
当坏账积累的一定程度，银行只有用自身利润核销坏账才是直接支付。
若国家动用外汇储备向银行注资，就相当于直接向市场多投基础货币，以隐性通胀的方式摊薄所有人民币使用者的福利，以铸币税的方式搜刮国民以填补银行的无底洞。
此外，AMC向四大银行发行的金融债券是由中央财政担保的，这种隐形担保的形式虽然不是直接的、一次性的买单，但最终是由中央财政间接、延期支付的。
央行再贷款虽然目前已停息挂账，最后也还是通过流通领域的通胀造成物价上涨，民众买单。
总的来说，起初的银行不良资产经过AMC处置后并没有减少，如今通过市场化改革又再塞回财政体系，坏账在被转移、被延期支付的同时仍然在被放大、被恶化，最终接盘的只能是全体纳税人。
