工作心得体会财务报表分析心得
三一文库（）\\\/体会范文\\\/工作心会财务报表分析心得 财务报表分析心得） 所谓财务报表分析,就是以财务报表为主要依据,采用科学的评价标准和适用的分析方法,遵循规范的分析程序,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析,从而对企业的财务状况、经营情况及其经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。
企业财务报表分析的目的主要是为信息使用人提供其需要的更为直观的信息,同时对不同的信息使用人,企业财务报表分析的目的也不相同。
对于投资人而言,可以以分析企业的资产和盈利能力来决定是否投资;对于债权人而言,从分析贷款的风险、报酬以决定是否向企业贷款,从分析资产流动状况和盈利能力来了解其短期与长期偿债能力;对于经营者而言,为改善财务决策、经营状况、提高经营业绩进行财务分析。
由于财务报表分析目的的差别,决定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法、侧重不同的考核数据指标。
财务报表分析作为一门综合课程，集经济学、管理学、会计学（财务会计、管理会计）、财务管理、审计学、经济法和计量经济学的相关知识，是汲取这些学科的原理融会贯通再进行应用的一个过程。
财务报表作为公司披露基本信息的主要渠道，不仅反映了公司经营情况，对经营者决策起到衡量参考作用，也是以会计特有语言描述公司财务状况 这里所指的丰富知识不仅指财务知识，也包括了审计、金融、法律等其他方面知识
对财务分析的认识与心得体会
对财务分析的认识摘要：财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动、分配活动的盈利能力、营运能力、偿债能力和增长能力状况等进行分析与评价的经济管理活动。
关键词：财务分析意义作用财务分析是以会计核算和报表资料及其他相关资料为依据，采用一系列专门的分析技术和方法，对企业等经济组织过去和现在有关筹资活动、投资活动、经营活动的偿债能力、盈利能力和营运能力状况进行分析与评价，为企业的投资者、债权人、经营者及其他关心企业的组织或个人了解企业过去、评价企业现状、预测企业未来，做出正确决策提供准确的信息或依据的经济应用学科。
财务分析与经济活动分析：财务分析和经济活动分析的相同点在于“分析”，有相同或相近的分析程序、分析方法、分析形式等。
区别主要在：1)对象与内容不同。
财务分析的对象是企业财务活动包括资金的筹集、投放、耗费、回收、分配等。
经济活动分析的对象是企业的经济活动，除了财务活动，还有生产活动。
2）分析的依据不同。
财务分析的依据主要是企业会计报表资料，经济活动分析的资料则包括企业内部各种会计资料、统计资料、技术或业务资料等。
3）分析的主体不同。
财务分析的主体具有多元性，可以是企业的投资者、债权人、也可以是企业经营者、企业职工及其他与企业有关或对企业感兴趣的部门、单位或个人。
经济活动分析通常是一种经
求一个某企业短期偿债能力分析的报告 交作业用
一、营运资本分析：2003年营运资本=流动资产-流动负债= 2794367660-3337441458= -5430737982004年营运资本=流动资产-流动负债=2516007442-3342923866= -8269164242005年营运资本=流动资产-流动负债=3814355331-4782301505=-967946174资产负债管理能力指标该指标反映公司流动资产与流动负债的差额。
指标值小于0，说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。
该指标为适度指标。
二、流动比率分析：2003年流动比率=流动资产\\\/流动负债 =2794367660 \\\/ 3337441458=0.83732004年流动比率=流动资产\\\/流动负债 =2516007442 \\\/ 3342923866=0.75262005年流动比率=流动资产\\\/流动负债 =3814355331 \\\/ 4782301505=0.7976该指标表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可用在一年内变现的流动资产偿还到期流动负债的能力。
该指标值越大，企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的短期负债而产生的财务风险越小。
但是，该指标过高则表示企业流动资产占用过多，可能降低资金的。
该指标值，一般以2为宜。
三、速动比率分析：2003年速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）\\\/流动负债=（125480538+0+12563452+571386364）\\\/3337441458=0.21262004年速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）\\\/流动负债=（248601684+0+177000000+307908117）\\\/3342923866=0.12732005年速动比率=（货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款）\\\/流动负债=（651406928+0+239575414+567356513）\\\/4782301505=0.3050流动资产中的存货可能由于积压过久等原因无法变现或者变现价值远远低于账面价值；待摊费用一般也不会产生现金流入。
因此，仅以流动资产中最强的部分与流动负债的比值计算速动比率。
速动比率越高，表明企业未来的偿债能力越有保证。
但是速动比率过高，说明企业拥有过多的货币性资产从而可能资金的。
该指标值，一般以1为宜。
四、现金比率分析：2003年现金比率=（货币资金+短期投资）\\\/流动负债=（12563452+0）\\\/337441458=0.37232004年现金比率=（货币资金+短期投资）\\\/流动负债=（248601684+0）\\\/3342923866=0.07442005年.现金比率=（货币资金+短期投资）\\\/流动负债=（651406928+0）\\\/4782301505=0.1362现金比率是在速动比率的基础上进一步修正而得。
在的基础上扣除了应收账款和应收票据。
这是最保守的。
五、存货周转率和存货周转天数分析：?1） 存货周转率2003年存货周转率=主营业务成本\\\/存货平均余额= 10534537904 \\\/ 1677216194=6.05252004年存货周转率=主营业务成本\\\/存货平均余额= 13721736651 \\\/ 1554263677=8.17232005年存货周转率=主营业务成本\\\/存货平均余额= 4339904350 \\\/ 2019412875=2.4288存货周转率是衡量企业生产经营各个环节中存货运转效率的一个综合性指标。
一般情况下，存货周转率越高越好。
存货周转率高，说明存货的流动性较好，存货的管理也具有较高的效率，销售形势也好。
? 2）存货周转天数2003年存货周转天数=360\\\/存货周转率=360 \\\/ 6.0525=59.47962004年存货周转天数=360\\\/存货周转率=360 \\\/ 8.1723=44.05122005年存货周转天数=360\\\/存货周转率=360 \\\/ 2.4288=148.2213该指标与存货周转率相对应，是从另一角度反映存货周转状况。
六、营业周期分析营业周期=存货周转日数+应收账款周转日数2003年：营业周期=59.4796+6.6443=66.12392004年：营业周期=44.0512+4.7398=48.7912005年：营业周期=148.2213+7.2652=155.4865该指标反映了企业正常所经历的天数。
从购进原材料开始，经历了生产过程中从原材料到半成品到产成品中间的过程，之后产品售出，直到应收账款收回为止的周期。
通常来说，营业周期长，应收账款、存货转变为现金的速度慢，流动性差表明应收账款和存货占用资金过多，有坏账损失和产品滞销的可能，因此短期偿债能力不强。
相反，营业周期越短，企业的运作效率越高，短期偿债能力越强。
企业分析：由上述数据可以看出该公司的短期偿债能力相对不强需要进一步改善和管理。
财务分析偿债能力论文如何写出创新点来
企业偿债能力风险的理论研究与识别基于流动比率指标评价财务状况的局限性 随着金融危机席卷全球，财务风险防范已然成为公司治理面临的重要课题，而偿债能力风险（liquidity risk）作为财务风险分析的重要组成部分也相应成为理论与实务研究的侧重点。
此外，对于投资者来说，识别上市公司披露的财务信息及其财务风险是投资的第一步。
一、国际理论界对偿债能力风险理论研究的发展脉络。
1、现金流无疑是每个企业正常运营的重要资产，企业陷入财务困境并可能导致破产的直接原因就是公司现有现金流不能偿付到期债务。
基于此，Duhovnik Metka提出上市公司应该将一份较为合理的现金流量表提供给财务报表使用者。
专业人士基于现行的现金流量表计算出相关财务比率并对上市公司偿债能力和盈利能力做出的判断往往与公司的现行业绩是不符的。
因此，对现金流的报告采用过程追踪来代替仅仅计算结果的比率，以改进会计信息质量的需求越来越迫切。
以此种财务报告为基础，上市公司的盈利能力和现金回报两方面都能得到正确、合理的判断，同时相关现金流比率也将作为编制资产负债表和利润表时的一种控制机制体现其价值。
2、对于如何识别财务困境问题，CoyneJoseph S&Singh Sher G.在分析了健康公司和破产公司的财务体系基础上，提出了一系列预测财务失败的相关因素并识别出明确显示出健康公司和破产公司区别的财务指标。
研究结论显示七个偿债能力比率在两者之间存在显著差异，并在此基础上提出了合理运营现金流的措施以预防偿债能力风险。
3、上市公司的经营状况会定期以财务报告的形式披露，因此，投资者通常只有当上市公司对财务风险在正式财务报告中披露出来才能得到相关信息。
但是，如果公司管理者有意隐瞒已经存在的财务风险，那么投资者也很少有机会可以获得真实信息。
为了改进财务预警模型的准确度，Chen Wei-Sen&Du Yin-Kuan应用台湾股票交易公司对被停牌公司的营运规则作为分析对象，应用财务比率、非财务比率及因素分析来提取可用变量，并且引入人造神经网络（ANN）和数据挖掘（DM）技术为上市公司构造财务预警模型。
Chen WS&Du YK提出，人造智能方法在预测公司潜在财务困境时比传统的统计数据更加有效。
4、在分析财务风险时不能一味的仅以偿债比率等财务指标为依据。
识别财务风险时应注意宏观经济形式、公司战略决策等同样会影响到上市公司的财务比率。
例如公司流动比率或者偿债比率增大时，并不能仅依此判定公司经营状况改善，相反，降低时也不一定公司正面临破产威胁。
Baum Christopher F，CaglayanMustafa，Stephan Andreas&TalaveraOleksandr采用美国COMPUSTAT季度数据库中的非财务公司在1993-2003年之间的数据，开发出了流动资产的预警平衡模型。
研究结论显示公司面临宏观经济不稳定或有特殊的不确定因素时会增大自身的流动比率以预防财务风险。
二、基于流动比率指标评价财务状况的局限性。
以上研究者所做的研究从不同的侧面阐释了对财务风险的识别、预测以及防范。
基于财务比率分析预测财务风险，研究者更多关注的是综合财务比率，对于反映偿债能力的流动比率（流动资产\\\/流动负债）分析也是从广义的方面加以研究，没有深入探讨流动比率的数值变化对于公司财务状况的影响。
很多教科书上指出，流动比率值在2：1左右时比较合理，而此理论在实证研究中并没有得到证实，仅是通过经验得出的。
同时，伴随着21世纪初利率政策的调整，企业也相应调整利用权益性筹资等方式的配置比例来满足营运资金不足的需要，流动比率在2：1左右比较合理的论断更是受到了挑战。
此外，在不同行业、同一行业的不同企业以及同一企业的不同发展阶段，流动资产的变现能力、质量等方面都存在差异，因此流动比率无论在横向还是纵向上可比性都较差。
另外，该指标容易被粉饰，如企业可能采用推迟赊购货物、暂时性偿还债务、不转销呆账和损失等人为地影响流动比率。
三、当前经济形势下企业偿债能力风险的识别。
总之，在当前经济形势下，为了比较切合实际的识别与防范企业偿债能力风险，应对企业的现金流采用过程追踪而不仅仅单一的使用现有比率指标。
同时，力求比较切合实际地估计流动资产的变现能力，客观地看待流动比率指标。
在利用流动比率评价企业偿债能力时，应结合多种分析工具，综合判断企业现金流的运营措施进而识别与评价偿债能力风险。
参考文献】1、田天,陈斐.论流动指标评价财务状况的局限性及创新对策.财会学习[J].2008(2)2、刘薇.对流动比率的思考[J].财政金融.2008(27)总第974期3、陈庆华.流动比率指标评价及改进方法分析.中国总会计师[J].2007(11)4、赖永添,吴子云.金融危机对我国企业财务运行的影响及启示.财务与会计[J].2009(1)5、Duhovnik,M(Duhovnik,Metka).Improve-ments of the cash-flow statement control functionin financial reporting.Faculty of Economics,26(1):123-150 20086、Coyne,JS(Coyne,Joseph S.);Singh,SG(Singh,Sher G.).The early indicators of financialfailure:A study of bankrupt and solvent healthsystems.Journal of Healthcare management,53(5):333-345 SEP-OCT 20087、Chen,WS(Chen,Wei-Sen);Du,YK(Du,Yin-Kuan).Using neural networks and data miningtechniques for the financial distress prediction model.Expert Systems with Applications,36(2):4075-4086 Part 2 MAR 20098、Baum,CF(Baum,Christopher F.);Caglayan,M(Caglayan,Mustafa);Stephan,A(Stephan,Andreas);Talavera,O(Talavera,Oleksandr).Uncertainty determinants of corporate liquidity.Economic Modeling,25(5):833-849 SEP2008
从财务报表怎样分析公司的偿债能力
偿债能力比率：1.短期偿债能力比率指标（1）营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产流动资产=速动资产+非速动资产速动资产=货币资金+交易性金融资产+各种应收款项非速动资产=存货+预付账款+一年内到期的流动资产+其他流动资产流动负债，是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其它暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
（2）流动比率。
流动比率＝流动资产\\\/流动负债（3）速动比率。
速动比率＝速动资产\\\/流动负债（4）现金比率。
现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）现金资产\\\/流动负债（5）现金流量比率。
现金流量比率＝经营活动现金流量净额\\\/流动负债2.长期偿债能力比率指标（1）资产负债率＝总负债总额\\\/总资产总额（2）产权比率＝总负债总额\\\/股东权益权益乘数＝总资产\\\/股东权益（3）长期资本负债率＝非流动长期负债\\\/（非流动长期负债＋所有者权益）（4）利息保障倍数＝息税前利润\\\/利息费用＝（净利润＋利息费用＋所得税费用）\\\/利息费用（5）现金流量利息保障倍数＝经营现金流量\\\/利息费用（6）现金流量债务比＝经营活动现金流量净额\\\/债务总额3.影响短期偿债能力和长期偿债能力的表外因素影响短期偿债能力的表外因素：（1）增强短期偿债能力的表外因素：①可动用的银行贷款指标；②准备很快变现的非流动资产；③偿债能力的声誉。
（2）降低短期偿债能力的表外因素：①与担保有关的或有负债；②经营租赁合同中的承诺付款；③建造合同、长期资产购置合同中的分期付款。
影响长期偿债能力的其他因素：（1）长期租赁（指经营租赁）；（2）债务担保；（3）未决诉讼。
