数字货币读后感
数字货币是未来的一个发展趋势。
数字货币让世界变的更小，交流更加通畅。
就以比特币为例子，比特币是一个共识网络，促成了一个全新的支付系统和一种完全数字化的货币。
它是第一个去中心化的对等支付网络，由其用户自己掌控而无须中央管理机构或中间人。
从用户的角度来看，比特币很像互联网的现金。
比特币也可以看作是目前最杰出的三式簿记系统。
比特币具有价值是因为它作为货币形式的一种是有用的。
比特币具有货币的数学特性(持久性，可携带性，可互换性，稀缺性，可分割性和易识别性)而非依赖于物理特性(比如黄金和白银)或中央权力机构的信任(比如法定货币)。
简而言之，比特币是由数学支持的。
有了这些特性，一种货币形式要具有价值所需要的就是信任和使用。
对比特币而言，这可以从它日益增长的用户，商家和初创企业基数上得到体现。
同所有货币一样，比特币的价值直接来自于愿意接受它作为支付方式的人们，这也是唯一的来源。
货币战争读后感，越长越好
在拜 宋 先生的《货币战争》后，不得这是一本惊世的小说，但如果作为学术著作来那么宋 先生的论述漏洞百出。
因此我希望以此文作为对 宋 先生货币战争的批判。
我的观点可以概括为：1.金本位不应该也不可能被复辟，信用货币将会继续存在；2.但信用货币的发展必须在严格限制下进行。
在展开论述之前，我希望现澄清一点： 宋 先生所说的国际银行家家族的存在与否并不影响我以下的分析。
原因很简单：1.国际银行家家族既然神秘，其存在的准确性不可以随意肯定；2.即便其存在，由于国际银行家的控制力无论在金本位，还是信用本位的货币制度基础上都足以破坏整个金融秩序，因此我们可将其影响设为一个常量，在此基础上分析金本位与信用本位的差别。
一.我的第一个观点是：黄金（或白银）的储量根本无法适应现代经济发展的需要。
我将从金本位的缺陷与信用本位的相应优势两方面来论证。
众所周知，黄金和白银作为贵金属，其已探表明储量可以看作一定值，而人类社会所创造和积累的财富数量和价格总量却在不断的扩张，无论这个价值总额现在是否已经超过金银总量所能承担的上限，但终有一天这个界限将被打破，到时如果没有一个能够不断增长的货币量来与产量相对应，经济将会彻底崩溃
但是如果仅从数量角度来分析金银本位的弊端，难免不足以服人，我的下一个证据将源自于经济制度本身。
可以先假设黄金储量无限，但短期内开采量并不能迅速上涨，而且成本极高。
这样的话，如果实行金本位，在一定时期内，势必造成金银的高度升值，作为货币的金银一旦升值，那么还有什么人愿意放弃这种既可储备，又可流通的“绝对财富”，来冒极大的风险，从事回报率并不一定能够超过金银升值幅度的投资呢
这也就是所谓的通货紧缩，它对经济的冲击不会亚于通货膨胀，从当前次贷危机的实例中就可见一斑。
同时通货紧缩也必将挑战黄金作为货币，被赋予的币值稳定的内在条件，难道只有货币贬值的才可以称作币值不稳，而货币升值就是很好的事情吗，如果说通货膨胀可以造成潜在的财富分配，那通货紧缩将会造成社会大众的普遍贫困，因为人们手中持有的黄金固然在一定时期内可作为绝对财富的象征，具有不断升高的购买力，但是如果这些购买力不能徐速变成实在的购买行为，那么所有生产将会停止，届时黄金的购买力可能也会也会逐渐被蚕食。
由于黄金开采的技术限制、成本限制都远高于信用货币的成本，因而开采黄金的必然要求其购买力水平带到一定程度，黄金这种稀缺程度又势必刺激了对黄金及霍金抵押货币的需求，制约经济发展，而且这种机制在经济衰退时期将使萧条的影响进一步扩大、衰退时间进一步延长，从而起到了另一种杠杆的作用，而且还是一种非中性的杠杆。
这种黄金货币的内在机制即便在黄金储量无限的假设下也是成立的，其成立原因就是高昂的开采成本和由此产生的稀缺性。
其实我也看到 宋 先生在《货币战争》的结尾顺便提到了他本人对中国的未来货币制度的构想，那种令人放心的金本位可能建立吗
不能
那么原因呢
依我看来，要探求着这个问题的答案，首先就必须知晓金是如何确立绝对财富的地位的呢
信用，金的地位依旧是靠信用确立的，只不过信用通过金这种形式表现出来，会多少有些特殊，但仅绝非货币之王，信用才是
马克思在其资本论第一卷就介绍了货币的发展史，金之所以确立货币的正统地位，是因为所有人都认可金作为交易的媒介，进而获取了财富的代表着一美称，而其本质与其前任，各种商品无异，这种货币的本质是建立在普遍认可的基础上，这就是一种集体信用的表现形式，而之所以选择黄金这种形式，只是在于其自身的种种特性，其中很重要一点就是在一定的经济发展阶段黄金货币能够保持币值稳定，他的供给量不会快速增长，不会造成严重通胀，而这其中就有一个潜台词——各种产品的产量也不会过快的增长，那么反观现在。
这个潜台词所要求的前提已经不复存在，那么黄金如何来凝聚整个经济社会的信用呢
显然，黄金已不合时宜，货币需要新的载体，于是货币所要求的信用找到了债务这一新形势。
但归根结底，货币的信用本质没有改变，人们之所以认为债务货币极其容易造成通货膨胀，是因为现行货币是有央行凭借各种发行并由各国法律赋予信用的，因此它是掌握在当政者的手中，而金货币的创造是掌握在自然的手中并有全人类赋予信用的。
让我回到原先的话题上，中国单一实行金本位不能成功的原因。
原先的金本位之所以成立正如我刚才所讲，是全人类认可授信的结果，而如今世界范围内的美元本位的确立也是全人类认可授信的结果，任何一个主流国家如果不承认基于金的中国元作为世界货币，那么即便有金作为支撑，中国元本位制度也不可能在全世界确立，而且如果反对国的经济实力足以在世界贸易体系和金融体系中激起波澜的话，那么中国只可能在本国及周边地区确立金本位，而欲扩张则决不可能。
宋 先生不考察金货币的由来就妄下评论，颇有偏离实际之嫌
以上我们从金本位的固有的缺陷以及金货币的实质两方面论述了金本位不可能复辟的原因，下面我们可以来对应的具体考察信用本位的优势。
信用本位可以解决货币供给量不足对经济增长的阻碍作用，这等于给了经济体更多的选择，而且信用货币的低成本极大的释放了被凝固在黄金开采上的经济资源。
我绝不否认：在信用本位下通货紧缩的风险并未消除，同时增大了通胀风险。
但是信用本位起码取出掉了金本位制套在经济发展头上的最高限额，而且信用本位与金本位同根同源，其之所以令通胀膨胀不断出现、甚至愈演愈烈，只是具体操作上的问题，而非本质上的错误，如果不然，复辟金本位也毫无用处。
在此， 宋 先生在不断的妖魔化信用货币，具体手段是不断强调债务的膨胀和通胀的迅速攀升，我想有必要对具体来对这两点进行澄清。
首先是债务扩张，的确放弃了金本位的美国其债务在飞速扩张，原因是货币的绝大部分是以美国国债为支撑的，而且国债是需要支付有利息的，这部分利息需要以税收来偿还，税收与利息的差额就已发新债来将旧债延期的方式进行支付，这的确会造就一个永远也无法还清债务，但以此就来说明严重增加纳税人的负担，未免太过子虚乌有。
相反，我倒认为这种债务的积累在一定程度上增加了普通纳税人的收入，原因也很简单，在税率不变的前提下，如果普通纳税人持有的国债越多，其利息收入就越高，那么比起不持有国债而情况，其收入是多了还是少了。
这是由于相当一部分国债并非发给中央银行作为发行货币的抵押物，而是作为优化资金配置的工具流到纳税人手中，因此纳税人即使债务的承担者，也是自身的债权人，而且通过这种债权人身份收回了自己所缴纳的一部分税款，反倒变相减轻税负，这有如 何用宋 先生的理论来解释呢
的确，对外债务和对央行的债务（前提是央行必须是私有的，但这并不确定）可以说是增加了美国民众的债务负担，但这种负担是起到的是正效应还是否效应。
从实际情况来看，的确是负效应大于正效应，但这也是具体操作的结果，而非制度本身之过。
尽管如此， 宋 先生在货币战争一书中所形容的美国债务积累的过程实在过激，虽不知道它的具体一图为何。
信用货币的确是以债务无抵押的，但并非债务增量的与货币增量，这是显而易见的，因为中央银行掌握货币发行权，因此只有经过中央银行购买或由中央银行贴现的债券才能转化为货币，而且中央银行能够购买或贴现的债券也不是全部债券，此外，如果国家通过发新债来延期旧债的行为也只是债务的转化，而非创造新的债务，所以那种任何被创造出的债务都会被货币化的观点必然是错误的
在这里我想澄清一个观点， 宋 先生说的不错，现代经济离不开债务、离不开信用，但信用、债务并不应被妖魔化，从一个微观的个体来看，的确，他可以不欠债，但是从整个宏观经济来看，它不可能不欠债，起码光是银行就做不到，因为居民储蓄就是债务。
我们从实际中也不难发现，债务并非如我们印象中那样恐怖，而且因为现代信用经济的体制已经规定了一套较为完备的信用体系，在此基础上的债务往来是极大地促进了经济发展，如果一份永远也还不清的债务是一份永远都能偿还的债务，那么未来人们自然可以放心的把钱贷出，因为他们希望的是未来的收益，而不是现在的货币
按照 宋 先生的说法恢复金本位制度的话，那么现代银行系统也就不需要了，而且也不可能被需要，因为现代银行制度时刻创造着借贷。
而且让我们来看看银行所吸纳的储蓄：截至2007年末，中国居民储蓄存款余额为172534亿元。
接近18万亿人民币的储蓄存款，其利息数额也比是一笔天文数字，那么银行以何偿付呢
凭的是贷款利息或更多的人的储蓄，而贷款利息来自于经济增长、他人储蓄则相当于借新债偿旧债，这与国债的操作方式如此相似，或者说根本就是同根同源——信用基础，那么如果想要废黜债务货币，是否也应该废黜一切信用制度呢
这种工作仅凭金本位根本无法实现，因为金本位充其量只能使货币找到金作基础，但货币的借贷行为永远不可能终止，那么即便金能够与信用“脱钩”、但经济的发展有如何摆脱信用呢
况且金本身就是信用的载体。
在让我们来看通货膨胀，我首先肯定，通货膨胀的确具有财富的分配作用，但是这种财富分配作用真的降低了多数人的生活质量，从而是社会矛盾愈加激化了吗
答案应该不一定。
的确就固定收入群体而言，通货膨胀的确剥夺了他们的财富，但是固定收入阶层其收入一定就固定吗，难道他没有参与各种投资或投机吗，而且在当今这个投资金融资产成为家庭储蓄的重要手段的时代，有几个拥有储蓄的家庭不是资产通货膨胀的受益者呢
如果不理清通货膨胀的受益者就妄断通货膨胀的分配效应剥夺了人民财富，实在难与实际相符
这里 宋 先生翻了和刚才分析国债负担是犯了同样的错误
而且通货膨胀还具有生产效应，即促进了生产的扩张和实际财富的积累，只是正面的作用， 宋 先生在其分析中岂能拒而不谈呢
当然通货膨胀对整个经济金融体系有着致命的杀伤力，这点后面还会提到
在以上论述中，我已说明了债务扩张和由此引发的通货膨胀并非一无是处，在一定限度内，对经济发展有益，那么现在我就来阐述经济系统应如何保留这些益处：第一.国债的发行应以促进经济经济增长为目的，应该以是否有财富积累（即GDP总量与增速）与债务本利总量和增速相对应为衡量标准；第二.货币供给总量应符合市场交易需求，同时为了保证货币流向符合经济发展需要，应该对不同的市场设定边界
这两点原则如果能被有效贯彻，即便国家债务庞大到永远无法还清，即便信用货币多到到令我们瞠目结舌，但这都是经济发展的结果，是有益的结果
二.在有了衡量债务和货币数量的标准这一基础后，我可以以次贷危机为例来完成此篇文章的第二个论点的论述——信用货币应该在强烈的限制下发展。
次贷危机对信用本位是一次无与伦比的打击，因为其爆发的根本原因是信用过度膨胀、以及由此引发的资产通货膨胀。
这也构成了那些金本位支持者打击现代信用经济的的强有力武器。
但我认为，次贷危机是现代信用经济完成转型的千载良机，而非发展尽头
首先，来看一下次贷危机影响如此之大的原因，正如《货币战争》附录部分所述，各种资产抵押债券从横向（同类债券不断增大）和纵向（各种证券层层打包）两方面迅速扩张，随之而来的是信用无节制膨胀，并且整个金融市场中不同风险偏好类型的参与者被日益连成一个不可分割的整体，并通过商业银行体系和房地产市场与实体经济实现互联，再以美元的世界货币地位绑定世界其他主要经济体，这种紧密的关系网也成就了利益与风险的传导机制，市场繁荣期，个参与者通过这套机制分享高额回报，而如今则共同承担巨额损失，可见损失和利益均不产生于这层关系网，而是来自其源头——信用的扩张
但是需要着重说明的是，这种信用扩张并非产自信用制度本身，而是来自信用制度的使用者。
说的更明确一点：网络金融泡沫的破裂和“911事件”的爆发式美国经济濒于衰退，信用制度在此时显示了其强大的威力，美国人将信用货币与实体经济的结合点设立在房地产业，并由此将强劲的的需求扩散到其他行业，不可否认，房地产业强大的辐射能力很快将美国经济带上快车道。
截至此时，信用制度都还在发挥积极作用，但当人们开始进一步追逐货币利益的时侯也开始扭曲信用制度。
顾名思义，信用制度是建立在信用基础之上的，这就需要对信用下一个准确的定义并确立一个合理的衡量标准，不符合标准的主体是不具有信用的，这些标准构成了信用经济的一部分边界，一旦越过信用经济将会逐步丧失其根基，当美国投行们把金融巨人的一般身体都已除了信用边界，那么这已经不再是信用经济所统辖的范畴了，其爆发危机是必然的，因为至今没有任何证据可以证明那些不具备信用的市场主体可以很好地履行还款义务
信用制度是否会将经济自发的推出信用边界呢
我的答案是，现行信用制度会，但完善的信用制度不会。
这需要再来仔细看看到底是何种因素导致投行们舍身踏出信用边界的呢
资产通货膨胀。
没错，房价的持续上涨，而且无下降趋势，造就了本无信用的人具备的很高的信用，而在由市场机制配置资源的地方，通货膨胀不可避免，这与信用制度并无直接联系，之所以信用制度与通货膨胀联袂为我们送上了这一场百年不遇的大危机，那是因为信用制度的另一侧边界被通货膨胀所掩盖了，人们本就不清晰这另一侧边界的具体位置，再加上资产通货膨胀的猛烈冲洗，无论当政者还是银行家都忘记了这条边界的存在，慢慢的通货膨胀也彻底腐蚀掉了信用制度的这一侧边界
在前面我曾谈论到通货膨胀的好处，而此处正好补充了通货膨胀的危害
那么通货膨胀的这种危害真的出金本位之外无其他方法可以消除吗
答案是否定的
如前所述，信用制度的边界不是由通货膨胀决定的，而是制度内在决定的，通货膨胀只是混淆了边界，要想遏制通货膨胀的信用边界的蚕食，就必须以政治权力和法律等最坚固的“材料”来修筑这条边界，即在建立金融制度时，必须分清实体经济与金融的主次关系，并以有利于实体经济发展和财富的真实积累为原则，实际做法我在第一部分结束也就是我在第一部分论述结尾处所陈述的那两点
三.在即将结束本文之时，我想在对之前的论述做一个总结，由于金本位是信用本位的一种特殊形式，而且具备期一般形式所不具有的更强的约束条件，所以在一定时期内保证了经济的发展同时稳定了物价，但其限制条件在人类发展过程中已形成严重的约束线，所以不再适用，而现行的一般形式的信用本位可以解决金本位对经济的制约作用，但如果不能以法律获国家权力的形式明确其内在要求所构筑的信用边界，那么通货膨胀将持续地、猛烈地蚕食这一系列边界，并最终摧毁经济发展成果。
因此我们既不能回到落后的金本位，也不能奔向无疑延续的超信用本位，我们所需要的应该是一种被严格限制的信用本位制度，在这种制度下，人们可以充分利用信用增广和通货膨胀所带来的种种好处，促进经济发展和实际财富的积累
人类简史 读后感800字
当我看完了这本书，我真的给赫拉利的这套惊艳到了，原史还可以从这种角度进看去理解。
我们人类作为万物之灵，并不是因为单纯的我们拥有语言和会使用工具。
人类之所以凌驾于万物之上，是因为整个地球上唯一突破了邓巴数字的物种。
（当然我们也拥有最复杂的语言和最先进的工具）所以人类崛起的秘密在于集体的协作集体的崛起，并不是个体的崛起。
人类崛起以后我们就开始了出现新的思维，这我们就开始学会讲故事了（所以说谎言从我们开始思考就出现了）。
传说，神话以及宗教就开始出现了。
其中有一个最成功的故事那就是货币，以前我总是不明白一张纸为什么会拥有购买力，现在明白了那是因为这是一个我们共同相信的故事，一个很发达很完善的故事。
所以购买力的强弱就跟讲出这个故事的主人挂钩（这个在经济学上称之为背书）了。
当这个故事的主人（一般是一个国家）他很有实力，相信的人越多，购买力就强。
其中在科技革命有一个很犀利的观点，那就是科学革命的本质就是承认无知的革命。
然后去探索未知，取得新的知识。
这让我想起了我们国家的清朝政府，如果他们当时能够早点摆脱自己是天朝大国的这种思想，承认自己的科学并不能解释所有的问题。
可能就不会出现后来的闭关锁国和被侵略的事情。
但这些都是如果而已了。
引用作者的一句话那就是“历史的铁则就是：事后看来无可避免的事，在当时看来总是毫不明显”。
最后看这本书让我感受最深的就是当你的知识足够全面足够多时，你就能组成一套自己逻辑正确（一定意义上的正确）地去理解社会和历史，甚至去推演未来。
如何理解思路决定出路，格局决定结局
天下最难的有两件事：一是把别人口袋里的钱放到自己的口袋里。
二是把自己的观点和想法放到别人脑袋里
我们缺金钱，实际上缺的是与时俱进的观念。
思维观念的固执、僵化、墨守成规，是贫穷的根源。
任何真理是变化的，任何优势都是暂时的。
我们身边并不缺少财富，而是缺少发现财富的眼光
观念的改变并未改变事物本身，改变的只是对事物的认识，但观念可以改变人，人可以改变现实。
做人重要的是品格、品质、思想观念。
孩子贫穷是做父母的错，他成长的过程里，父母没给他正确的价值观、人生观。
父母的思维方式、教育方法是孩子人生的起跑线
父母有什么信念，孩子就会有什么思想观念。
父母播下一个行动，孩子收获一种习惯；父母播下一种习惯，孩子收获一种性格；父母留下一种性格，孩子收获一种命运。
父母的思想，语言，行动，影响孩子的性格，思维，习惯。
性格会影响人生
坏的习惯不抑制，修正，不良的习惯随时改变人生走向。
人往往难以改变习惯，长期形成的习惯制约、阻碍你自己的发展空间
要不断的更新自己的观念，并且抛弃旧观念
正确的信念决定思维，超前思维决定心态，良好的心态决定行动。
只有改变观念，敢于和命运抗争
如果事情无法改变，那就改变自己；如果无法说服他人，那就想法说服自己。
如果山过不来，那我们就绕过去
战胜和改变命运靠毅力，胜出者往往不是能力而是观念
思想有多远，你就能够走多远。
阻挡你前进的不是高山大海，而往往是自己鞋底一粒小小的沙粒
当你抓住一件东西总不放时，或许你永远只会拥有这件东西，如果肯放手，便获得了其它选择机会。
旧观念不放弃，新观念难产生
在这个世界有两难：一是改变别人，二是改变自己。
要求别人很痛苦，那改变自己应该很快乐。
要改变别人，先改变自己
为改变以后的命运，先改变现在的观念
熟悉的习惯，熟悉的路线，熟悉的日子里，永远不会有奇迹发生。
改变思路，改变习惯，改变生活方式
但更要放弃过去的无知，愚昧、偏见
a dream within a dream诗歌解析 一句一句
不能再吻你的额头， 到了再见的时候， 我不得不说－ 你是对的，我的生活 不过是一场梦。
但是，如果希望已经飞走 无论在夜里，或在白天， 无论在幻想，或在虚无中， 那么它是否会因此留下一些呢
我们所看到、所感受的一切 不过是一场梦中的梦。
我站在 怒涛彭湃的海岸边， 我的手中 攥着金黄的沙粒－ 留不住啊
它们快速地 穿过我的手指而去， 我哭了－我哭了
哦，上帝
为什么我不能 牢牢地抓住它们
哦，上帝
为什么我不能 从这无情的波涛中救出一个
难道我们所看到、所感受的一切 不过是一场梦中的梦
金钱的力量读后感
一幅幅的漫画，展开了金钱知识的窗口。
古代以物换物是交易的方式，直到今天，还有些国家用石油或者咖啡交换武器。
评：这就是为什么中东国家好战的原因! 从物换物到货币交易，是一个伟大的进步，14世纪时，造假币的人，会被扔进锅里活活煮死。
评：死得活该! 第一张银票是一张借据，纸币的出现使货币成了虚拟物。
评：中国是不是第一个使用银票的呢
表一12个个欧元欧国家(表中数字有效数3位，于1欧元对等) 法 意 西 希 荷 奥 爱 德 卢 芬 比 葡 法郎 里拉 比斯塔 德拉克马 荷兰盾 先令 爱磅 马克 卢郎 芬马克 比法郎 埃斯库多 6.56 1936 166 341 2.20 13.8 0.79 1.96 40.3 1.95 40.3 200 评：有参考价值。
每个人都自己的收入方式，钱能生钱，保障金、失业金、补助金、退休金、遗产，都是天上掉下来的蛋糕。
评：如果没有爷爷奶奶的退休金，我可要饿肚子了。
所得税是应尽的义务，捐款是爱心的表现，乱花钱是败家子，存钱适可而止。
评：不当败家子和守财奴! 发达国家的人口只占全世界20%，可收入占80%。
评：中国不发达，必须要奋发图强!要记住世界上还有10多亿人每天只有10元不到的生活费呢
我们班里平均零用钱达到了10元! 增加工作量累，炒股、彩票碰运气，乞讨最让人看不起，抢劫、敲诈、私吞公款犯罪。
评：用双手和头脑赚钱最对得起良心! 金钱买不到时光、健康、爱情、友谊和幸福快乐! 价格=制造成本+运输费+销售利润+附加税 大超市只会向顾客推荐那些销售量非常好的产品，销量一般的则不会向顾客推荐。
评：到超市里购东西物廉价美! 国外的书籍价格统一。
评：现在市场里盗版的书比正版的书便宜一半多，同样的书您会买那种呢
烟酒对健康有害。
评：中国是吸烟大国，怎样用价格来制裁香烟呢
自然资源是免费的。
评：随着全球资源的越来越贫乏，我想总有一天自然资源也要收费了。
银行的资金是客户的钱。
评：原来银行是靠客户的钱来创造财富的。
美元是强势货币，世界上所有的国家都接收美元。
评：我是中国人，我要为人民币进入强势货币而努力! 经济危机：1929年10月24日全世界人对货币失去了信心。
金融危机：货币在很短的时间内迅速贬值。
通货膨胀：所有的商品价格同时上升，维持基本生活费越来越高的现象。
评：太深奥! 现实生活中，没有钱，你不能生存，钱多过富生活，钱少过穷生活。
评：有时穷人比富人活的快活!
金融危机读后感
的原因及启示当前美国因次贷问题而引发的华尔街金融危机成了全世界关注的焦点。
发生在华尔街的金融危机不仅重创了美国脆弱的经济，引起崩盘，也给出其它国家经济带来极大危害。
那么为什么华尔街会发生严重的金融危机? 这场金融危机带给我们什么启示
本文拟对此进行探讨。
一、的原因 美国因次贷问题而引发的金融危机有着复杂的确背景，我认为其主要的原因有以下几点： 1.刺激经济的超宽松环境埋下了隐患 2007年4月2日，美国第二大次级贷款机构新世纪金融公司宣布破产，标志大爆发。
次级抵押贷款危机的源头是其前期宽松的货币政策。
在新经济泡沫破裂和“9.11”事件后，为避免经济衰退，刺激经济发展，美国政府采取压低银行利率的措施鼓励投资和消费。
从2000年到2004年，美联储连续降息，从6.5%一路降到1%，贷款买房又无需担保、无需首付，且房价一路盘升，房地产市场日益活跃，这也成就了时代晚期的经济繁荣。
提供次级抵押贷款本是一件好事，使得低收入者有了自己的住房。
对一般个人家庭来说，低利率和房产价格一路飙升，编织出一幅美好的前景，投资住房成为巨大的诱惑，于是大量居民进入房贷市场。
到2006年末，次贷涉及到了500万个美国家庭，目前已知的次贷规模达到1.1万亿至1.2万亿美元。
2.以房产作抵押是造成风险的关键 美国次贷的消费者以房产作抵押，房产的价格决定了抵押品的价值。
如果房价一直攀升，抵押品价格保持增值，不会影响到消费者的信誉和还贷能力。
一旦房价下跌，抵押品贬值，同一套房子能从银行贷出的钱就减少。
如果贷款利率被提高，次贷使浮动利率也随着上升，需要偿还的钱大大增加。
次贷贷款人本来就是低收入者，还不上贷款，只好放弃房产权。
贷款机构收不回贷款，只能收回贷款人的房产，可收回的房产不仅卖不掉，还不断贬值缩水，于是出现亏损，甚至资金都流转不起来了。
房价缩水和利率上升是次级抵押贷款的杀手锏。
从2005年到2006年，为防止市场消费过热，美联储先后加息17次，利率从1%提高到5.25%，进入上升周期。
由于利率传导到市场往往滞后一些，2006年美国次贷仍有上升。
但加息效应逐渐显现，开始破灭。
3.次级贷款资产的证券化加重了危机的扩散 美国绝大多数住房抵押贷款的发放者是地区性的和，地方性的商业银行也涉足按揭贷款。
这些机构的资金实力并不十分雄厚，大量的资金被投放在住房抵押贷款上对其资金周转构成严重的压力。
一些具有“金融创新”工具的，便将这些信贷资产打包并以此为担保，用于发行可流通的债券。
给出相当诱人的固定收益，再卖出去。
许多银行和资产管理公司、对冲基金、保险公司、养老基金等金融机构投资于这些债券。
抵押贷款企业有了源源不断的融资渠道，制造出快速增长的新的次贷；投资机构获得较高的收益。
各种各样的金融衍生工具使得投资机构现金流得到更合理的利用，利益也得到了分解和共享，风险也得到了分摊。
但事物都有两方面，金融创新制度带来风险分散机制的同时，也会产生风险放大效应。
像次贷这样一种创新使美国不够住房抵押贷款标准的居民买到了房子，同时通过资产证券化变成次级债，将高风险加载在高回报中，发散到了全世界。
从这个意义上说，凡是买了美国次级债的国家，就要被迫为美国的次级危机“买单”。
当房地产泡沫破裂、次级贷款人还不起贷时，不仅抵押贷款企业陷入亏损困境，无力向那些购买次级债的金融机构支付固定回报，而且那些买了次级衍生品的投资者，也因债券市场价格下跌，失去了高额回报，同样调进了流动性短缺和亏损的困境。
自2007年第三季度开始，金融机构开始报告大额损失，反映了抵押贷款和其他资产的价值大幅下跌。
次级贷款资产的证券化过程实际上是资产组合和信用增级的一个过程，也是多种资产叠加、多个信用主体信用叠加的一个过程，在资产证券化后，这种资产证券化组合的信息和相关风险信息披露可能趋于更加不透明，导致市场中很少有人能清楚地读懂其中的风险，更不用说对其进行实时的风险定价了。
由于对资产真正的价值和风险认知不足，投资者严重依赖评级公司的报告作出决策。
信用评级机构的信用评级在金融市场的作用和影响已经越来越大，信用评级也是资产证券化过程中的必要和重要环节。
信用评级是否客观公正，是否真正了解金融工具，是否存在着利益冲突和道德风险等，这些因素都会对全球金融市场产生重大影响。
次级抵押贷款债券本来是从一些低质资产发展而来，“金融创新”则使这些低质资产通过信用评级公司评级获得了高等级标号，事后证明价值被严重高估。
由于信息不对称和风险损失不明，一旦次级抵押贷款出现了重大风险和损失，构筑在这些证券上信用增强和信用叠加也会如同沙漠上的空中楼阁一般会“瞬间倒塌”，由此必然会引起广大投资者的投资信心恐慌，规避风险的本能加速了投资者的抛售，并加剧了金融市场的动荡，金融灾难也就在劫难逃。
在次贷、证券化、信用衍生产品这个风险传递链条中，如果没有信用评级公司的参与，次按危机或许根本就不能发生。
二、美国金融危机的启示 美国因次贷问题而引发的金融危机给我们的教训是深刻的，我国应引以为诫。
1.认识和防范房贷的市场风险 房贷有房产作抵押，似乎是最安全的资产，但房产的价值是随着市场不断变化的。
当市场向好时，房地产价格上扬会提高抵押物的市值，降低抵押信贷的风险，会诱使银行不断地扩大抵押信贷的规模。
但房地产的价格也不可能无休止地涨下去，因为任何企业或个人都不可能无视其生产与生存的成本。
当市场发生逆转时，房价走低，银行处置抵押物难，即使拍卖抵押物，其所得收益也不足以偿还贷款。
这不仅给贷款银行带来大量的呆账坏账，还会危及银行体系的安全及整个经济的健康发展。
因此，银行需要在风险和收益中做出理性的选择，提高识别和抵御市场风险的能力。
2.认识和防范信用风险 次级贷款违约率高，原因在于贷款机构在放贷中没有坚持“三C”的原则，即对借款人基本特征（Character）、还贷能力（capability）和抵押物（collateral）进行风险评估。
从国外的经验看，借款人的基本特征（年龄、受教育水平、健康状况、职业）、购房目的（自住还是投资）、婚姻家庭状况，还贷能力（房贷房产价值比、房款月供收入比、家庭总债务收比、资产负债比等）和抵押物（房产价值、新建房、二手房、使用期限、地段、独户、多层高层建筑等）都与违约率密切相关。
香港在东亚危机中资产价格大幅缩水，许多购房者承受负资产的压力，但银行却没有出现违约率大幅上升的问题，就是因为香港银行业自身有较强的抗风险能力，对个人住房贷款有严格资格审查标准，借款人购房多是自住，职业稳定，收入现金流不变，房产使用价值不变，仍会按期还贷。
我国的商业银行在扩大个贷业务中应避免“政绩目标”等非经济和非理性色彩，减少行政手段介入信贷资金配置，加强对借款人还贷能力的审查，对不同信用风险等级的借款人实施不同的风险定价、借贷标准，包括自有资本金、首付比例、利率、期限等，以促进银行从服务风险定价向客户风险定价转变，从粗放经营向精细化、个性化转变，提高自身抵御风险的能力。
3.建立完善信息披露机制和贷款规范 监管部门应监督从事住房信贷的银行和保险机构，在各类贷款和保险产品的营销中，要向借款人充分披露产品信息，让借款者有充分的知情权、选择权，减少信息不对称对借款人权益的损害。
推进标准化的合约、贷款审核程序、借贷标准，规范银行贷款行为和贷后的服务。
4.建立房地产金融预警和监控体系，提高抗风险能力 既然金融风险在经济生活中无处不在，是一种不以人的意志为转移的客观存在，监管部门的职责就是提高风险识别的能力，预测、防范、规避和化解风险，提高风险的可控性。
因此，建立房地产金融预警和监控体系是迫在眉睫，它将对银行体系的安全，房地产市场和整个国民经济持续健康发展产生积极促进作用。
5.政府部门应从危机中得到警示 让百姓安居乐业是政府的职责，但“人人享有适当住宅”并不意味人人都要买房，让无支付能力的低收入者进入购房市场，拔苗助长不仅事与愿违，还会产生许多负效应。
特别在我国抵押担保、抵押保险等相关金融基础设施不健全的情况下，无形中让银行承担了许多政策风险。
因此，一个优化的住宅市场结构应是新建房与存量房，出售房与租赁房，商品房与政府提供公共住房多样化的统一。
政府应加大经济适用房的供给，改变经济适用房“只售不租”为“租售并举”；并通过信贷、税收、土地政策引导房地产企业增加中低价位普通商品房的供给，在开工许可审批中优先考虑普通商品住宅。
6.中国应建立健全抵押保险和担保制度 中国应建立健全抵押保险和担保制度，完善住房信贷风险防范和分担机制。
引入商业保险和政策性担保的机制，有利于促进抵押贷款营销的规范化、合约的标准化，抑制商业银行盲目放贷的冲动;合理的保险风险定价机制，有助于商业银行规避信用风险、道德风险和房地产市场周期波动风险。
仅供参考，请自借鉴。
希望对您有帮助。
在中国古代货币中,什么是安南货币?安南货币是哪个朝代发行的?
越南建立独立封建国家后，中国文化的影响不但没有减轻，反而进一步加强。
其原因有三。
一是越南独立前，受中国文化1000多年的同化，奠定了越南古代文化发展的基础；二是越南立国后的统治阶级出于自身需要，积极主动的从中国汲取他们所需要的思想文化；三是越南土地私有制和商品货币经济的发展，与中国封建社会有相同之处而不同于同时期东南亚国家，主要表现在其货币经济政策以中国历代货币经济政策为模本，并加以改造运用方面。
使得越南吸收中国文化有了与之适应的经济基础。
另一方面，接受了中国文化而又时时要表明“大越”是个独立的国家和足以自豪的民族心态，又是越南古代文化不同于汉文化的一个重要方面。
从独立建立封建国家到封建国家的结束这一段历史时间，越南与中国历代政府时远时近，但总的说来大部分时间越南以奉中国做宗主国为荣。
尤其是公元1454年中国明朝皇帝正式册封黎仁宗安南国王后，历代新君执政，只有得到中国政府的册封才能算是正统。
作为中国的藩篱，越南统治者对中国称安南国王，而对内则自称大越皇帝。
在越南货币上正反映了以上两重性的特征。
如越南独立后铸造的钱币，沿用中国的方孔圆钱形式，而钱文采用兴宝、镇宝、大宝即是典型的例子。
钱学是史学的余脉，欲证其钱必先知其史。
越南18世纪前，越南官方文字采用汉字及越南根据汉字创造的喃字。
钱币上则一律采用汉字。
自从18世纪法国殖民者在越南强力推行越南文字拼音化之后，越南文化逐渐脱离汉字文化圈。
并造成了与汉文化的脱节。
众所周知，越南独立几十年一直处于战争和准战争状态，两国间的文化交流很少，资料更加难得。
使得国人对越南的历史知之甚少，这些都应该是诸多泉友们对众多安南货币失去兴趣的主要原因。
近年来随着越南国内改革开放，与中国交流日多。
加之国内集钱热的兴起，有关安南钱的著述也有所出，国内现在比较有影响的有广西云南钱币学会合编的《越南历史货币》和华光普的《日本、朝鲜、越南古钱图录》。
两书的排列顺序为编年性质。
但以没能分出后铸仿铸钱为憾。
笔者准备以越南历史为纲，以钱为目，以增加读者对越南历史钱币的兴趣。
并以所见列出少、稀、罕、珍四等作为收藏评判标准，普品不再注明。
本文分三部分： 历代正统王朝所铸货币 1、.966年，丁部零建大瞿越国，年号太平，开始建立独立封建国家。
史称丁朝。
立国12年（北宋开宝3年—太平兴国4年）。
所铸有太平兴宝，“太”做“大”，背“丁”以记国姓。
分光背、上丁、下丁和下反丁四种版别，上、下丁者少，其余稀。
太平兴宝的铸造时间早于宋太宗太平兴国年间铸造的太平通宝； 2、980年，黎桓废丁部零之子以自立，立国29年，仍称大瞿越，史称前黎（时北宋雍熙年间）。
铸有天福镇宝背“黎”。
大“黎”者少，光背者稀. 3、1009年，前黎朝高级军官李公蕴夺取帝位，1054年改国号“大越”，史称李朝。
李太祖铸顺天大宝背“月”字，用意未明，珍。
太宗（时北宋庆历年间）铸有明道元宝和天感元宝。
明道元宝真书，文字遒劲。
元字最后两笔分开，用于朝廷赏赐，少。
有铁钱，稀。
天感元宝真书，分光背和背“乾王”者，光背者用于朝廷赏赐，罕，后者是李太宗为爱子封王而铸造的纪念币，珍。
李朝共传8世，仅太祖、太宗铸钱。
《越南历史货币》一书尚将传世的天符通宝、大定通宝、正隆元宝、治平通宝等钱根据年号归与李朝，但看实物应属越南中晚期所铸； 4、1225年，辅国太尉陈承发动政变，逼李昭皇禅位。
建立陈朝。
陈太宗铸有建中通宝、政平通宝，均珍（时南宋宝庆元年—淳佑十年），安南建中远远少于唐建中。
太宗还有元丰年号。
安南钱中元丰钱版别甚多，但文字风格均不与陈朝相类。
陈朝是否铸元丰通宝还有待以后出土实物证明。
陈圣宗铸有绍隆通宝，铸造不精。
有面背四决者，均珍。
《大越史记全书》有载陈明宗“大庆十年十一月铸铅钱”。
应是越南史载官铸铅钱之始，惜一直未见实物。
所见有陈明宗所铸开泰元宝（元泰定年间），分光背和背陈两大类，光背者版别较多，罕，背陈者珍。
陈裕宗铸有绍丰元宝、通宝，大治元宝、通宝钱。
（元至正年间）以上两年号钱版别极多。
绍丰元宝有行、篆、草书体，有一种隶书钱背铸有“十五”应为记年，均罕，有背陈者，珍。
通宝背陈者罕，其余稀；大治元宝隶书双挑者罕，其它稀，通宝有背元者、篆书大字双脚上挑者（即日本人称“蛸大治”者罕），其他稀。
1369年，陈裕宗殁，无嗣。
立外人杨日礼为嗣，年号大定（明洪武2年）。
铸有大定通宝，少。
至此，以后的陈朝君王因与南方占城国多次发生战争，加之国内多次发生农民起义，致使国力衰败，无力铸钱。
5、1400年，胡氏代陈，国号大虞，史称胡朝（明建文2年）。
元年铸圣元通宝，有真篆两种，少。
之后胡朝效法宋、元纸币政策，在全国推广“通宝会钞”纸币，不再铸钱。
1407年中国明朝出兵灭胡。
在越南广置府县。
越南又归入中国统治。
其时流通有中国铸造的洪武、永乐、宣德、弘治诸小平钱。
6、1418年，清化地主黎利在越南北部兰山起兵反明，于1427年迫使明军退出越南。
1428年，黎利终于统一越南，定都河内，国号大越，史称后黎朝（1428-1789）。
后黎朝前期，经济发展迅速，铸钱质量也达到历史最好水平。
这一时期，是越南历史的黄金时代。
黎太祖顺天年间铸顺天元宝小平，制作规整，钱缘略宽。
与李朝的顺天大宝不同。
版别根据文字分数种，少。
黎太宗铸绍平通宝和大宝通宝，大宝通宝大字大样者罕，其他版别稀。
黎仁宗铸大和通宝、延宁通宝。
版式亦多，延宁皿丁宁版稀。
1459年黎宜民杀胞弟仁宗篡位，在位一年，铸天兴通宝，铸造极精，少。
1460年众大臣推翻黎宜民后拥太宗次子黎圣宗为帝。
铸有光顺通宝图，洪德通宝，铸造极精，为安南钱品中最易得者。
黎宪宗铸有景统通宝，精美厚重,有大小字版别。
黎威穆帝铸有端庆通宝，仿景统通宝，更为厚重，少。
大字者稀。
黎襄翼帝铸有洪顺通宝，楷书精整。
黎昭宗铸有光绍通宝，楷书精整，稀。
1527年，太师安兴王莫登庸逼后黎恭皇禅位，以越南北部河内为都，建立莫氏政权，控制北方。
1533年，后黎朝武将阮氏在越南中部清化拥立黎昭宗子黎宁为黎庄宗，自掌实权，同莫氏对抗。
这一段历史越南史称“南北朝”时期。
1592年，南方势力击败莫氏，结束南北朝。
从南北朝开始了越南历史上货币发行流通最为混乱的时期。
黎朝和莫朝的货币将分别介绍： A、 后黎朝末期： 1533年后黎庄宗铸元和通宝，通字真书，其他三字篆书，少。
与日本元和不同。
1573年，权臣郑检弑主立英宗子，为世宗，世宗铸嘉泰通宝，少。
与南宋嘉泰不同。
神宗于1658年注永寿通宝和永寿之宝，永寿通宝版别繁多，流入中国也多，均常见。
永寿之宝稀。
裕宗铸有永盛通宝，有几种版别，其中有背“巳”以干支记年者。
尚有保泰通宝亦为裕宗所铸。
背星月文等版别，少。
显宗年号景兴，在位四十六年，在位期间广开钱厂，钱文、版别众多，与中国南宋嘉定铁钱可以媲美。
景兴通宝背文繁多，主要分纪年与纪地者。
以干支记年者稀，数字纪年者少。
纪地者以“西”、“太”、“帛”、“昌”者少。
景兴二十三年后，改通宝二字为杂宝。
有“巨、泉、永、至、正、用、大、中、太、内、顺、全”诸宝，每种宝文又以文字、背文分诸多版别。
其中“大宝”背北折二大样稀，“中宝”稀，“内宝”少。
景兴年间又铸有通宝大钱，背有龙、龙凤及其他吉祥图案者。
为官铸赏赐钱，稀。
愍宗铸有昭统通宝，阔缘明显，版别多，铜质较杂。
一般有单字背文，两字背文者稀。
1786年，西山起义军攻占河内，推翻后黎朝的统治，黎愍宗逃到广西，要求中国干涉。
1788年，清廷派孙士毅率军20万出兵越南，打败而归。
清军在越南铸有乾隆通宝背汉文安南小平钱供军队使用，有两种版别，少。
B、 莫朝（1527-1592）： 莫太祖铸有明德通宝铜钱。
有多种版别，均少。
莫太宗铸有大正通宝铜钱，少。
莫福海铸有广和通宝，楷书对读。
稀。
传世有篆书小钱，应是后铸。
以上铸品均有后黎朝中期钱币形制精整的风格。
莫福源铸有光宝通宝，楷书对读，阔缘薄小，罕。
后黎朝击败莫氏政权，主要*大将郑松和阮潢的力量。
1592年郑松攻占河内后，控制军政大权。
阮潢则在1600年定都顺化，称广南王。
郑氏挟天子以令天下，阮氏则要勤王。
双方在维护黎氏王朝的幌子下，打了数十年内战。
1692年北方郑氏由于内部不稳固，停止进攻阮氏政权。
越南再次出现南北对峙的局面。
阮氏政权也铸造有大量钱币。
7、1771年，南方农民在阮岳、阮侣、阮惠三兄弟的领导下，发动西山起义，口号是“劫福济贫”。
1777年，亡阮氏政权，阮潢家族后裔阮福映逃跑。
1778年，阮岳称国王，国号泰德，同年占领顺化，1786年攻下河内，统一越南。
1787年，阮岳在归仁称帝，封阮侣、阮惠为王，三分国土，鼎足治理。
A、 阮岳铸有泰德通宝和明德通宝。
泰德通宝为年号钱，背草书万岁者系为庆祝阮岳称帝所铸。
明德通宝为吉语钱，文字、版别仿泰德，与莫朝明德不同，有锌钱，少 。
1793年，阮岳在与阮福映的战斗中阵亡，其子率部归附阮惠之子阮 光瓒。
西山政权恢复表面统一。
B、1788年，阮惠在河内称帝，建元光中。
西山政权宣告正式分裂。
次年，中国政府正式册封其为安南国王。
阮惠铸有光中通宝和光中大宝。
两者版别繁多，有合背、重轮、背字、背四月者，均多见，光中通宝背篆书安南者少。
C、1792年，阮光瓒继阮惠位，铸有景盛通宝、大宝和宝兴通宝。
景盛通宝仿光中，版式复杂，多见。
景盛年间还铸有景兴通宝大花钱，稀。
景兴大宝少。
宝兴通宝珍。
8、1802年，阮福映在法国人的帮助下俘获阮光瓒，西山政权灭亡。
阮福映建立了越南最后一个封建王朝阮朝，改元嘉隆，史称世祖。
越南封建王朝的尊孔崇儒，在阮朝前期达到极盛。
阮世祖铸有嘉隆通宝铜、锌(当时称白铅)钱（图4）。
铜钱根据大小、文字、背文分很多版别，背篆书“六分”者为铜钱。
背楷书“七分”者为锌钱。
背篆书“太平”者少，应为吉语钱。
阮圣祖（1820-1841）铸有明命通宝小平铜钱、锌钱,并开始铸造美号大钱。
美号大钱铜质，正面钱文“明命通宝”。
背面选中国传统经典四书五经中反映儒家思想的文字作为铭文，有四字和八字者，以一当百，均稀。
嘉隆、明命时期大力推广锌钱，尤其明命帝“铅钱之用，富户既不敢私藏，而邻国来商者又不敢带回。
此钱流通非但利于民，亦利于国，乃自然只利也”的经济思想应深受中国五代南楚高郁关于铅铁钱货币政策的启发。
阮宪祖（1841-1847）铸有绍治通宝小平铜钱、锌钱和美号大铜钱。
小平铜钱常见。
锌钱有背河内者，稀。
美号大铜钱，稀。
朊翼祖（1848-1883）铸有嗣德通宝小平铜钱、锌钱、美号大铜钱、嗣德宝钞和嗣德重宝几品，小平版式多样，背记地者少，还有嗣德通宝小平背后“六文”者，指值锌钱六枚。
锌钱有光背和记地者。
美号大铜钱，稀。
值得一提的是嗣德宝钞的出现。
嗣德14年，阮朝根据清咸丰宝钞的发行方法，发行了铜钱式的嗣德宝钞。
共分六等，背文从准十文至准六十文。
所比也是指当锌钱十枚至六十枚。
所见有两种，一为根据嗣德14年重量标准铸造的重钱，罕。
一为合乎嗣德23年重量标准铸造的轻钱。
稀。
嗣德重宝背安南八文者，有铜锌两种，均罕。
阮简宗阮福昊（1884）由于与法国殖民者签定《顺化条约》卖国，朝野气愤，即位不到一年就被大臣所废。
铸有建福通宝铜钱、锌钱。
均珍。
阮宜帝阮福明1884年6月接位，改年号咸宜。
铸有咸宜通宝铜钱。
薄小，背有记值“六文”。
罕。
由于阮福明不甘心听命于法国殖民主义者，于1885年7月5日发动顺化起义，但有于准备不充分而失败。
法国人把阮福升扶上帝位，改元同庆。
阮景宗（1886-1889）铸有同庆通宝铜钱，分大小样，分别值锌钱6枚与10枚。
大样者少。
有薄型美号大钱，稀。
成泰帝阮福昭（1890-1906）铸有成泰通宝，分光背、六文、十文三种。
六文者稀。
维新帝阮福晃（1907-1916）铸有维新通宝，背十文。
由于阮福晃不愿做傀儡，参与越南光复会起义的策划，被法国殖民者逮捕流放。
启定帝阮福旭（1916-1925）早期铸有启定通宝铜钱，少。
以后大量铸造机制小钱，数量很大。
保大帝阮永瑞上台后（1926-1945），铸有保大通宝，有小平、背十文、机制三种。
均常见。
其中宋体字者稀。
1945年8月30日，保大帝向越南独立同盟的代表交出权利，宣布退位。
保大帝的下台，标志着越南最后一个封建王朝统治的结束。
同时也宣告着汉字方孔钱正式退出越南的历史舞台。
